Avondoverzicht: Bitcoin herstelt zich, zilver slaat records, Marvell maakt een grote AI-machtsstrijd

Crypto en grondstoffen stelden vandaag de schijnwerpers, waarbij Bitcoin het momentum boven $93.000 heroverde en zilver nieuwe records brak na een verdubbeling dit jaar.

De markten kregen ook een verrassing van de Federal Reserve, die zich lijkt te herstellen na jaren van pandemische verliezen, terwijl Marvell's gedurfde miljardenovername van AI de aandacht trok op Wall Street.

Nu de renteverlagingsweddenschappen stijgen en de liquiditeit weer toeneemt, neigen beleggers nu het jaar ten einde loopt in een risicovolle stemming.

Marvell zet groot in op AI

Marvell Technology heeft een grote stap gezet: het bedrijf kondigde de aankoop aan van de AI-chip startup Celestial AI in een deal ter waarde van 3,25 miljard dollar in het voorafgaan , betaald in een mix van contant geld en aandelen.

Er is ook een kans dat het totaal kan stijgen tot $5,5 miljard als Celestial bepaalde omzetdoelen haalt tot 2029.

De opvallende technologie van Celestial is de Photonic Fabric, in feite een optisch verbindingssysteem dat licht gebruikt om AI-chips en geheugen te verbinden.

Het is ontworpen om data sneller en efficiënter te verplaatsen, wat een enorme waarde is voor next-gen AI-datacenters. Marvell zegt dat dit hen een grote boost geeft in het opschalen van AI-connectiviteit.

CEO Matt Murphy noemde de overname transformerend voor de AI-infrastructuurambities van het bedrijf, vooral nu de vraag naar AI-hardware explosieven.

Beleggers leken het nieuws ook te waarderen: het aandeel van Marvell steeg ongeveer 13% na de winst, en het bedrijf verwacht dat de omzet van datacenters met ongeveer 25% zal groeien.

De verliezen van de Fed beginnen af te nemen

Nieuwe gegevens van de Federal Reserve tonen aan dat de centrale bank eindelijk is gestopt met het oplopen van de enorme operationele verliezen waarmee ze de afgelopen drie jaar te maken heeft.

Die verliezen kwamen door het inkopen van obligaties tijdens de pandemie en de snelle reeks renteverhogingen die daarop volgden.

Sinds begin november is het "uitgestelde activum" van de Fed, in feite een boekhoudkundige maatstaf voor hoe diep de verliezen zijn, daadwerkelijk begonnen te krimpen.

Het is ongeveer 6 miljard dollar gedaald, op 243,2 miljard dollar per 26 november. De belangrijkste reden: renteverlagingen hebben verminderd hoeveel de Fed aan banken moet betalen op hun reserves.

Het is nog geen volledig comeback-verhaal, maar de verschuiving suggereert dat de Fed op weg is terug naar winstgevendheid. Regionale Fed-banken zouden dit kwartaal zelfs meer dan $2 miljard aan gezamenlijke winst kunnen boeken.

Toch kan het jaren duren voordat de Fed volledig hersteld is en weer geld terugstuurt naar het ministerie van Financiën.

Silvers recordbrekende opmars

Zilver bereikte woensdag een nieuw record, en het is dit jaar in een absolute bloei. De prijzen zijn verdubbeld en zijn tot nu toe ongeveer 100% gestegen op het niveau van het jaar, wat zilver eigenlijk vooropzet op de al indrukwekkende winst van 60% goud.

Het metaal werd verhandeld rond de $58,79 per ounce, aangewakkerd door een mix van een vernauwend aanbod en investeerders die in edelmetalen investeerden tijdens een periode van economische onzekerheid.

Het zijn echter niet alleen financiële kopers die de rally aandrijven. De industriële vraag is ook sterk geweest, vooral uit de zonne- en EV-sector, die sterk afhankelijk zijn van zilver. Die stabiele vraagachtergrond geeft de prijzen nog meer steun.

Daarbovenop hebben de verwachtingen dat de Federal Reserve de rente zal verlagen, samen met een zwakkere Amerikaanse dollar, zilver nog aantrekkelijker gemaakt als veilige haven.

Bitcoin richt zich weer op $100.000

Bitcoin schoot woensdag voorbij $93.000, wat handelaren nieuwe hoop geeft op een klassieke kerstmanrally, vooral nadat de crypto in november met 18% daalde.

Analisten zeggen dat deze uitbraak de deur opent voor een nieuwe kans op de grote mijlpaal: $100.000.

Een paar katalysatoren helpen het momentum. Vanguard heeft eindelijk zijn cryptoproduct uitgerold, Bank of America stelde een crypto-allocatie van 4% in portefeuilles voor, en recente upgrades op Ethereum hebben het algemene marktsentiment versterkt.

Daarbovenop zijn de Bitcoinreserves op beurzen gedaald tot 2,19 miljoen BTC, het laagste in jaren, wat het aanbod verscherpt en de koopdruk verhoogt.

Macrocondities voegen ook brandstof toe. Nu de Fed de kwantitatieve verkrapping afrondt en ongeveer $13,5 miljard aan liquiditeit injecteert, neigen de markten naar een bullish.

Voorspellingsmarkten zien nu een kans van 80% op een renteverlaging van 25 basispunten op 10 december, en er wordt zelfs gerucht dat Kevin Hassett mogelijk een pro-crypto opvolger van de huidige Fed-voorzitter kan worden.