Waarom het Intel-aandeel donderdag ongeveer 6% daalt

Het Intel-aandeel daalde donderdag, waardoor de koers op weg is om een reeks van vijf winstgevende sessies te beëindigen nadat het tijdens die periode meer dan 20% steeg.

Het INTC-aandeel stond circa 6% lager en noteerde rond de $100.

De scherpe omkeer kwam toen de bredere markt daalde te midden van een hernieuwde opleving van de olieprijzen en zorgen dat hogere inflatie de rentetarieven op een hoger niveau kan houden.

De Dow Jones Industrial Average daalde met 195 punten, of 0,4%, terwijl de S&P 500 0,6% verloor en de Nasdaq Composite 0,9% daalde.

De Amerikaanse West Texas Intermediate-futures voor levering in oktober stegen boven $100 per vat, terwijl Brent-olie voor levering in november boven $105 uitkwam nu het VS-Iran-conflict zich uitbreidt naar de zevende maand.

De stijging van de energieprijzen duwde het rendement op de 10-jaars Treasury boven 4,9%, het hoogste niveau sinds november 2023.

Hogere rentes hebben druk gezet op high-beta technologie- en halfgeleideraandelen die het grootste deel van de recente marktrally hebben aangevoerd.

De recente rally van Intel verliest aan momentum

De daling van Intel op donderdag volgt op een sterke stijging die het aandeel in de voorgaande vijf sessies met meer dan 20% heeft opgedreven.

Een aanjager achter de rally was een rapport van het in Taiwan gevestigde technologieblad DigiTimes dat Intel overwoog de CPU-prijzen met ongeveer 10% te verhogen vanaf begin oktober.

De mogelijke verhoging zou een reeks prijsstijgingen verlengen die Intel eind 2025 begon en komt nu het bedrijf te maken heeft met hogere kosten in de toeleveringsketen en sterke vraag naar zijn producten.

De bredere verkoopgolf van donderdag heeft desalniettemin de gevoeligheid van de recente koersstijgingen voor het macro-economische beeld blootgelegd.

Piper ziet AI-gedreven vraag naar CPU's

Piper Sandler startte woensdag de dekking van Intel met een Neutraal-rating en een koersdoel van $110.

Het bureau zei dat Intel profiteert van de opkomst van agentische AI, wat de vraag naar zijn server-CPU's aanjaagt.

Piper verwacht dat het aanbod beperkt blijft, waarbij het evenwicht tussen vraag en aanbod mogelijk niet normaliseert vóór 2029 of 2030.

De focus van het huis ligt echter op Intel Foundry en de vraag of het bedrijf kan inlopen met zijn 14A-productieproces.

Piper zei dat klantbeoordelingen van Intels 14A-technologie verrassend positief zijn geweest, terwijl het management vooruitgang heeft geboekt bij het herbouwen van de bedrijfscultuur, de producten en het vertrouwen van klanten.

Die vooruitgang kan een basis vormen voor Intels langetermijnambities op het gebied van foundry, maar Piper meent dat veel van de potentiële verbetering al in de aandelenkoers is verwerkt.

Het huis schat dat de aandelen al ongeveer 15% marktaandeelwinst in de foundrymarkt inprijzen.

Dat zou een volledige fabmodule, Fab-62, vertegenwoordigen en volgens Piper ongeveer 45% van de huidige aandelenkoers van Intel verklaren.

Eerder deze week heeft Northland-analist Gus Richard Intel opgewaardeerd naar Outperform vanuit Market Perform.

De analist verwees naar wat hij omschreef als “materiële vooruitgang” in de turnaround van het bedrijf.

Hij zei ook dat Intel kan blijven profiteren van een aanhoudend tekort aan server-CPU's.

Richard zei verder dat Intels samenwerking met Tesla rond het Terafab-halfgeleiderinitiatief de foundry-activiteiten van het bedrijf “materieel zou kunnen bevoordelen”.