Hier is waarom de ASX 200 Index van Australië daalt

De ASX 200 Index daalde voor de vijfde opeenvolgende dag en bereikte het laagste niveau sinds 26 november. Deze daling weerspiegelde de prestaties op Wall Street, waar topindices zoals de Nasdaq 100 en Dow Jones kelderden te midden van de voortdurende AI-zenuwen.

De ASX 200 Index daalde te midden van de vrees dat de RBA de rente zou kunnen verhogen

Een belangrijke reden waarom de ASX 200 Index met 6% is gedaald ten opzichte van het hoogste punt tot nu toe in jaar, is dat er zorgen zijn dat de centrale bank de rente al in februari kan verhogen.

Analisten van de Commonwealth Bank en NAB denken dat deze verhoging zal plaatsvinden vanwege de inflatie in Australië. Recent gepubliceerde gegevens toonden aan dat de inflatie in oktober bleef stijgen, verder afwijkend van het doel van tussen de 2% en 3%.

Een ander rapport dat donderdag werd gepubliceerd, toonde aan dat de inflatieverwachtingen deze maand bleven stijgen. Ze stegen van 4,5% vorige maand naar 4,7% in november.

Als gevolg hiervan zijn de Australische obligatierendementen de afgelopen twee maanden sterk gestegen. Het tienjaarsrendement steeg van een dieptepunt van 4,1% in oktober naar het huidige 4,75%. Evenzo is het vijfjaarsrente gestegen tot 4,27% vanaf het tot nu toe gelaagde punt van 3,416%.

Het is gebruikelijk dat de aandelenmarkt wankelt wanneer de rente op staatsobligaties in een opwaartse trend is. In sommige gevallen roteren beleggers normaal gesproken van de aandelenmarkt naar de obligatiemarkt.

Het belangrijkste is dat de groeiende verwachting van een renteverhoging van de RBA plaatsvindt op een moment dat beleggers verwachten dat de Federal Reserve volgend jaar de rente drie keer zal verlagen.

Onrust in de AI-industrie

De voortdurende uitverkoop van de ASX 200 Index valt samen met de zenuwen rond de kunstmatige intelligentie-industrie. Deze zenuwen zijn toegenomen na de recente Oracle-resultaten en de daaropvolgende beurscrash.

De aandelen van Oracle zijn met meer dan 50% gedaald ten opzichte van het hoogste punt tot nu toe van het jaar, een trend die woensdag versnelde. Deze daling vond plaats toen Blue Owl, een bedrijf dat heeft geholpen zijn datacenters te financieren, zich terugtrok uit een deal.

Oracle is ook gedaald omdat het enorme looptijden doormaakt en zijn $523 miljard aan RPO in twijfel trekt.

Als gevolg hiervan daalden Australische technologiebedrijven vandaag vanwege zorgen dat de recente hausse ten einde liep. NextDC-aandelen daalden met 4,2%, terwijl Megaport met 2,67% daalde. Life360 daalde met meer dan 2,5%.

Sommige bedrijven in de ASX 200 Index haalden vandaag de krantenkoppen. Een belangrijke was Netwealth, waarvan de aandelenkoers stegen zelfs nadat het bedrijf werd gevraagd 67 miljoen dollar aan compensatie te betalen aan meer dan 1.000 klanten. Dit bevel kwam nadat een van de pensioenfondsen was mislukt.

Ondertussen daalde het aandeel van Woodside met meer dan 2,2% nadat de CEO werd weggekaapt om BP te leiden.

Enkele van de grootste stijgers in de ASX 200 Index waren bedrijven als Bapcor, Coronado Resources, Zimplats en Premier Investments.

ASX 200 Index technische analyse

De dagelijkse tijdschemagrafiek wijst op meer dalingen op korte termijn. Dat komt doordat het een double-top patroon vormde van A$9.060 en een halslijn van A$8.722, het laagste niveau in september van dit jaar.

Het aandeel heeft een break-and-retest-patroon afgesloten door terug te gaan naar de halslijn. Een break-and-retest is een van de populairste bearish voortzettingssignalen in technische analyse.

Het is ook onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gezakt. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het daalt en het belangrijkste steunniveau op $8.386 opnieuw test, het laagste niveau op 22 november.