Hou je van de blue-chip JEPQ ETF? QQQI zou een goed alternatief kunnen zijn

De JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) leverde vorig jaar een sterke prestatie en steeg naar een recordhoogte van $59. Het is in de afgelopen drie opeenvolgende jaren gestegen, met een beheeractiva (AUM) die zijn gestegen tot meer dan 32 miljard dollar.

Evenzo steeg de NEOS Nasdaq 100 High Income ETF (QQQI) naar een recordhoogte van $55, bijna 50% hoger dan het laagste niveau in april vorig jaar. Dus, welke ETF is beter om te kopen tussen JEPQ en QQQI?

Wat is de JEPQ ETF?

JEPQ is de op één na grootste covered call ETF met meer dan 32 miljard dollar aan activa. Het doel is om beleggers blootstelling te geven aan de blue-chip Nasdaq 100 Index, terwijl ze maandelijks dividenden uitkeren.

Het fonds, dat een kostenratio van 0,35% en een dividendrendement van 9,54% heeft, is veel hoger dan wat Amerikaanse obligaties vandaag de dag aanbieden.

JEPQ bereikt dit doel door gebruik te maken van de covered call-strategie, waarbij aandelen in de index worden gekocht en vervolgens de callopties worden uitgeschreven. Een calloptie geeft een belegger het recht, maar geen verplichting om een actief tegen een bepaalde prijs te kopen.

Het voert de optiestrategie uit door aandelengekoppelde obligaties (ELN) af te schrijven en de premie in eigen zak te houden. Deze premie stijgt normaal gesproken in periodes van hoge volatiliteit. Het heeft een kostenratio van 0,35%.

Wat is de NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI)?

De QQQI ETF lijkt op JEPQ doordat het streeft naar dividend- en aandelenrendementen door te investeren in bedrijven in de Nasdaq 100 Index. Het investeert in deze bedrijven en verkoopt vervolgens out-of-the-money callopties op de Nasdaq-100 Index. Het genereert zijn rendementen door dividenden uit aandelenbeleggingen en de call-premies te herbeleggen.

Het fonds profiteert van het gebruik van opties die worden behandeld als Section 1256, die fiscaal beter worden behandeld. Het gebruikt ook de belastingverlies-oogstmethode om de uiteindelijke belastingen die aan de overheid worden betaald te verlagen.

QQQI versus JEPQ ETF: welke is een betere aankoop?

Covered call ETF's, die algemeen bekend staan als boomer candy funds, zijn de afgelopen jaren populair geworden. Deze groei wordt gedreven door hun hoge dividendrendementen, en de kans is groot dat de hogere vraag zal aanhouden naarmate de Fed de rente verlaagt.

JEPQ is een veel goedkoper fonds dan QQQI, aangezien de kostenverhouding 0,35% bedraagt, lager dan de 0,68% van QQQI. Deze verhouding betekent dat een investering van $10.000 in deze fondsen $35 en $68 per jaar zal kosten. Dit verschil kan zich na verloop van tijd opstapelen.

LEES MEER: Nasdaq 100 Index en QQQ ETF grootste achterblijvers in 2025 onthuld

De geschiedenis toont echter aan dat de QQQI het verschil in vergoedingen kan compenseren door haar prestaties. Zo tonen gegevens van Seeking Alpha aan dat het totale rendement in de afgelopen 12 maanden 18,6% was, hoger dan de 15,1% van JEPQ.

De prestaties van QQQI zijn vooral te danken aan de aanpak, die zich richt op een datagedreven optiebenadering om een hoog maandinkomen te bereiken. Dit maakt het volatieler, maar heeft een hoger potentieel oppot. JEPQ daarentegen is meestal stabieler en minder volatiel.

Om duidelijk te zijn: hoewel de QQQI ETF beter is dan JEPQ, is het het vermelden waard dat investeren in QQQ een beter rendement oplevert. Zoals de bovenstaande grafiek laat zien, presteert de eenvoudige Nasdaq 100 ETF beter. Het totale rendement bedroeg 20%, een trend die al jaren voortduurt.