Ochtendbrief: Aziatische aandelen stijgen door Japanse verkiezingsweddenschappen; Zilver, BTC bereikte hoogtepunten

De Aziatische markten stegen woensdag, aangevoerd door een rally van Japanse aandelen, terwijl beleggers zich positioneerden voor de mogelijkheid van nieuwe fiscale stimulans in Japan en een complexe mix van geopolitieke risico's, zorgen van centrale banken en veranderende valutadynamiek verwerkten.

Tegelijkertijd stegen cryptovaluta, steeg edelmetalen tot recordniveaus en bleef bedrijfsdeals centraal staan met nieuwe ontwikkelingen rond Netflix en Warner Bros. Discovery.

Aziatische markten en valutabewegingen

De Aziatische aandelen stegen lichtjes, ondersteund door winst in Japan, waar lokale media meldden dat premier Sanae Takaichi mogelijk op 8 februari een spoedige lagerhuisverkiezing zal uitschrijven.

Het vooruitzicht op verkiezingen en extra fiscale stimulering verzwakte de yen en stimuleerde de aandelen.

De Japanse yen daalde naar 159,44 per dollar, het zwakste niveau sinds juli 2024, wat zorgen over mogelijke marktinterventie nieuw leven inblies.

De zwakkere valuta en stimuleringsverwachtingen brachten de Nikkei met meer dan 1,3% naar een recordhoogte, terwijl Japanse staatsobligaties daalden in wat beleggers de "Takaichi-handel" noemen.

Masahiko Loo, senior vastrentende strateeg bij State Street Investment Management, zei in een Reuters-rapport dat de maatregelen de verwachtingen van fiscale versoepeling weerspiegelden, hoewel hij waarschuwde dat deze mogelijk overdreven zijn.

"Elke scherpe en beslissende doorbraak boven het niveau 161 (voor yen) kan hernieuwde interventie uitlokken om buitensporige volatiliteit te beteugelen," zei Loo.

Elders steeg de breedste Azië-Pacific-index van MSCI met 0,2%, net onder een recordpiek.

De CSI 300-index was op het moment van schrijven 0,74% gedaald.

SandP 500-futures daalden 0,22%, gedaald door financiële aandelen, terwijl Europese futures wezen op een gedempte opening.

Bitcoin- en cryptomarkten

Bitcoin steeg naar een hoogtepunt van twee maanden doordat geopolitieke onzekerheid en zorgen rond Amerikaanse instellingen de aantrekkingskracht verhoogden.

De grootste cryptovaluta ter wereld steeg tot wel 2,4% tot $96.348 in de vroege Aziatische handel, het hoogste intradagniveau sinds 16 november, hoewel het aan het einde van het schrijven op $94.751 stond.

Ether steeg met wel 5,1%.

"Op middellange termijn denk ik dat we beleggers meer aan Bitcoin kunnen toewijzen op basis van een goud-inhalen-narratief — en andere risicovolle activa hebben het erg naar zijn zin," zei Justin d'Anethan, hoofd onderzoek bij Arctic Digital, in een Bloomberg-rapport.

Vincent Liu, chief investment officer bij Kronos Research, wees op derivatenmarkten als een andere drijfveer en wees op "een scherpe short squeeze," met ongeveer 270 miljoen dollar aan Bitcoin-shortposities die in de afgelopen 24 uur zijn geliquideerd.

Joshua Lim van FalconX zei dat handelaren de huidige macro-achtergrond over het algemeen als ondersteunend voor Bitcoin zien.

Netflix verhoogt bod op WBD-deal

In het bedrijfsnieuws werkt Netflix Inc. aan herziene voorwaarden voor de overname van Warner Bros. Discovery Inc., waaronder besprekingen over een mogelijk volledig contante aanbieding voor de studio's en streamingactiviteiten van het bedrijf, meldde Bloomberg.

De wijzigingen zijn bedoeld om een transactie te versnellen die politieke tegenstand en concurrerende biedingen van Paramount Skydance Corp. heeft ondervonden.

Volgens de oorspronkelijke voorwaarden zouden de aandeelhouders van Warner Bros. $23,25 in contanten en $4,50 aan gewone aandelen van Netflix ontvangen, onder voorbehoud van aanpassingen als de aandelen van Netflix onder de $97,91 zouden zakken.

Sinds Netflix in oktober zijn bod op Warner Bros. lanceerde, zijn de aandelen van het streamingbedrijf met ongeveer 25% gedaald, waarmee het dinsdag in de handel in New York een dieptepunt van $89,07 bereikte.

Netflix heeft al $59 miljard aan brugfinanciering veiliggesteld en ongeveer $25 miljard herfinancierd met langlopende schulden.

Netflix heeft ruimte om extra schulden aan te gaan terwijl het zijn "robuuste" kredietwaardigheid behoudt, aldus Stephen Flynn, senior kredietanalist bij Bloomberg Intelligence, in een onderzoeksnotitie die dinsdag werd gepubliceerd.

Zilver en goud slaan nieuwe records

Edelmetalen stegen sterk doordat geopolitieke spanningen, Amerikaanse renteverwachtingen en zorgen over de onafhankelijkheid van de Federal Reserve de vraag naar havens aanwakkerden.

Goud steeg tot op bereik van een recordhoogte, terwijl zilver voor het eerst boven de $90 per ounce uitkwam.

Zilver steeg met wel 5,3% tot $91,5535 per ounce, waarbij Citigroup zijn driemaandsverwachting verhoogde naar $100 per ounce.

Hao Hong van Lotus Asset Management zei dat de rally "dit jaar nog veel ruimte heeft om te gaan."

Goud profiteerde ook van sterke instroom, waarbij analisten aanhoudende speculatieve interesse op wereldmarkten opmerkten.