Man uit Utah veroordeeld tot 3 jaar voor cryptofraude en ongelicentieerde geldtransacties

Een man uit Utah die een online crypto-academie runde en een illegaal cash-to-crypto bedrijf runde, is veroordeeld tot drie jaar federale gevangenisstraf, nadat federale aanklagers hem in verband brachten met een reeks frauduleuze praktijken die investeerders oplichtten en ongelicentieerde digitale valutatransacties ter waarde van miljoenen dollars faciliteerden.

Brian Gary Sewell, 54 jaar, uit Washington County, kreeg een gevangenisstraf van 36 maanden samen met drie jaar onder toezicht, volgens een aankondiging van het Amerikaanse Openbaar Ministerie voor het District of Utah op 15 januari.

Sewells geschiedenis van cryptofraude

De straf volgt op Sewells schuldbekentenis voor draadfraude, waarbij de rechtbank de gevangenisstraf gelijktijdig beval in twee strafzaken nadat aanklagers een reeks misdrijven hadden uiteengezet die meer dan zes jaar besloegen in verschillende staten.

Van eind 2017 tot begin 2024 vroeg Sewell investeringen aan minstens 17 personen door valselijk professionele kwalificaties te claimen en buitensporige rendementen te beloven via een hedgefonds dat nooit van de grond kwam.

"Sewells frauduleuze gedrag leidde ertoe dat hij meer dan 2,9 miljoen dollar verwierf," zeiden de aanklagers.

In een afzonderlijke operatie tussen maart en september 2020 beheerde Sewell Rockwell Capital Management, een entiteit die volgens onderzoekers werd gebruikt om grote sommen contant geld illegaal om te zetten in cryptovaluta.

De autoriteiten bestempelden het bedrijf als een ongelicentieerd geldtransmissiebedrijf dat derdenklanten in staat stelde illegale gelden uit te wisselen.

"Sewell en zijn bedrijf hebben namens derden, waaronder criminelen die zich bezighouden met fraude en drugshandel, in bulk contant geld omgezet in cryptocurrency," voegden aanklagers eraan toe.

Volgens aanklagers waren de transacties, in totaal meer dan 5,4 miljoen dollar, in strijd met de federale wet.

"Deze strafoplegging maakt een einde aan een miljoenenfraudeplan waarbij de exploitatie van een niet-gelicentieerd geldtransmissiebedrijf investeerders miljoenen werd opgelicht en honderdduizenden dollars van de federale overheid werd gestolen," zei Jarom Gregory, waarnemend Special Agent in charge van het IRS-CI Phoenix Field Office.

De zaak gaat ook terug op Sewells betrokkenheid bij de American Bitcoin Academy, een online platform dat hij exploiteerde.

De Securities and Exchange Commission heeft Sewell en zijn kantoor formeel aangeklaagd in februari 2024 in een civiele handhavingsprocedure.

Zonder de beschuldigingen toe te geven of te ontkennen, kwamen Sewell en Rockwell Capital overeen de zaak te schikken door $1,6 miljoen aan kwijtschelding en rente te betalen, samen met een civiele boete van $223.229.

DOJ onderzoekt voorzitter van de Fed

De veroordeling valt op een moment dat het ministerie van Justitie ook politiek wordt bekeken vanwege het starten van een onderzoek tegen Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell.

Powell bevestigde onlangs dat hij dagvaardingen had ontvangen met betrekking tot zijn getuigenis in het Congres over het kostbare renovatieproject van de centrale bank, waarvan het budget in twee jaar is gestegen van 1,9 miljard naar 2,5 miljard dollar.