De aandelenkoers van Plug Power is hersteld, maar een risicovol patroon wijst op een daling

De aandelenkoers van Plug Power steeg donderdag met 16%, de beste dag in maanden, nadat het bedrijf een belangrijke deal met Walmart had gesloten. Het steeg naar een hoogtepunt van $2,60, het hoogste niveau sinds november vorig jaar. Dus, is dit een dode kat of zal de rally blijven aanhouden?

Waarom de Plug Power-voorraad steeg

De aandelenkoers van Plug Power steeg met meer dan 16%, wat veel shortsellers verraste. Deze opleving vond plaats nadat het bedrijf en Walmart hun overeenkomst hadden aangepast, een stap die zal leiden tot minder verwatering.

De deal betekent dat Walmart zich terugtrekt van het uitoefenen van een warrant, die het het recht gaf om meer dan 55 miljoen aandelen te kopen. In zo'n situatie zou Plug Power 42 miljoen aandelen hebben uitgegeven om het oorspronkelijke doel te respecteren.

In een verklaring deze week zei Walmart dat het 30 miljoen aandelen had verbeurdverklaard en nog eens 7 miljoen die nog niet waren verbeland. In ruil daarvoor ging Plug Power akkoord met een licentieovereenkomst met Walmart.

De aankondiging kwam terwijl het bedrijf van Plug Power blijft worstelen en de risico's van toekomstige verwatering voortduren. Gegevens tonen aan dat de uitstaande aandelen van het bedrijf de afgelopen jaren sterk hebben opstijgt, van een dieptepunt van 566 miljoen in 2021 tot 1,2 miljard vandaag.

Deze verwatering is doorgegaan ondanks dat het bedrijf goedkope financiering kreeg van het Department of Energy, dat het een lening van 1,6 miljard dollar gaf.

Bovendien is de waterstofindustrie niet zo populair geworden als vroeger werd verwacht. Zo is de kans dat waterstofvoertuigen populair worden de afgelopen jaren afgenomen, waarbij een bedrijf als Toyota de productie stopzette.

Hoewel waterstof een bron van groene energie is, zijn de kosten meestal aanzienlijk en de meeste potentiële klanten geven de voorkeur aan andere vormen van energie. Dit verklaart waarom de energiebron niet populair is geworden in de datacenterindustrie.

De meest recente resultaten toonden aan dat het bedrijf van Plug Power 177 miljoen dollar genereerde, een stijging ten opzichte van de 173 miljoen dollar die het jaar ervoor verdiende. Het grootste deel van deze inkomsten kwam uit de verkoop van de apparatuur, die 96 miljoen dollar opleverde. De verkoop van apparatuur daalde van $107 miljoen.

De stroomafkoopovereenkomsten van Plug Power brachten 24 miljoen dollar op, tegenover 20 miljoen dollar, terwijl de brandstoflevering aan klanten 35 miljoen dollar opleverde.

Het bedrijf bleef miljoenen dollars verliezen, terwijl het nettoverlies steeg tot 363 miljoen dollar. Dit verliesmakende effect zal waarschijnlijk in de nabije toekomst aanhouden.

Technische analyse van de aandelenkoers van Plug Power

De dagelijkse tijdsgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van Plug Power de afgelopen maanden is teruggegaan, van een piek van $4,56 op 6 oktober naar de huidige $2,60.

Een nadere blik laat zien dat het aandeel een bearish vlagpatroon heeft gevormd, bestaande uit een verticale lijn en een opgaande kanaal. Dit patroon leidt vaak tot meer nadelen.

Het aandeel blijft onder het 50% Fibonacci Retracement-niveau. Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het blijft dalen, mogelijk tot het belangrijkste steunniveau van $2.  Een beweging onder het belangrijke steunniveau van $2 zal de kans vergroten dat het daalt naar $1,54, wat ten goede zal komen aan de aanzienlijke short sellers.