Atlassian-aandelen zijn sterk oververkocht: koop de dip of verkoop de rally?

De aandelenkoers van Atlassian blijft deze maand onder intense druk terwijl de verkoopgolf in zijn softwaretak aanhoudt.

TEAM zakte vier opeenvolgende weken en bereikte zijn laagste niveau sinds december 2018.

Het is met 83% gedaald ten opzichte van de hoogste koers ooit, en de marktkapitalisatie is gedaald van 136 miljard dollar naar de huidige 15 miljard dollar.

Topredenen waarom de Atlassian-aandelenkoers is ingestort 

Er zijn drie hoofdredenen waarom de TEAM-aandelenkoers de afgelopen jaren is ingestort.

Ten eerste, zoals we eerder hebben geschreven, insiders hebben de afgelopen jaren de aandelen het meest agressief verkocht.

Gegevens tonen aan dat deze personen in de afgelopen 12 maanden meer dan 3,8 miljoen aandelen hebben verkocht. De grootste verkopers zijn Michael Cannon-Brookes, de CEO, en Scott Farquhar.

Hoewel deze verkoop deel uitmaakt van estate management, is het vermeldenswaardig dat geen insider de aandelen in de afgelopen 12 maanden heeft gekocht, zelfs nu het aandeel goedkoper is geworden. Insider-verkopen vormen vaak een belangrijk signaal.

Ten tweede wordt de huidige Atlassian-aandelenkoers voor het grootste deel veroorzaakt door de toenemende vrees dat AI de software-industrie zal verstoren. Dit verklaart ook waarom andere toonaangevende softwarebedrijven zoals GitLab, ServiceNow en Adobe in de afgelopen maanden allemaal zijn gedaald.

Daarnaast maken beleggers zich zorgen over de toekomstige groei en het aanhoudende verlieslatende karakter.

Hoewel de omzetgroei van het bedrijf doorgaat, geloven analisten dat de toekomstige koers dalend zal zijn.

De activiteiten van Atlassian draaien goed

Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat Atlassian’s bedrijf het goed doet ondanks de voortdurende vrees voor AI-verstoringen.

De omzet steeg met 23% tot meer dan 1,6 miljard dollar, terwijl de cloud-omzet voor het eerst ooit de grens van 1 miljard dollar overschreed.

Atlassian heeft ook de vrees voor AI-verstoringen weerstaan door zijn RPO met 44% te verhogen tot 3,8 miljard dollar.

Het had ook recorddeals ter waarde van meer dan 1 miljoen dollar, een teken dat bedrijven van zijn diensten gebruik maken. Daarnaast steeg de cloud-netretentie tot 120%.

In plaats van dat de bloeiende AI-sector Atlassian verstoort, zijn er signalen dat het zijn operaties versterkt.

Zo maken meer bedrijven zoals Expedia, FanDuel, en Domino’s gebruik van Rovo, het generatieve AI-product.

Daarnaast zijn er signalen dat het bedrijf een koopje is geworden. Zijn toekomstige omzetgroei voor dit jaar is 29%, terwijl zijn operationele winstmarge 27% bedraagt, wat hem een veelvoud van 56% oplevert.

TEAM-aandelenkoersvoorspelling

Er zijn signalen dat het aandeel goedkoop is geworden. Zo handelt het rond de 82 dollar, vergeleken met de gemiddelde schatting van 177 dollar.

De wekelijkse grafiek laat zien dat het aandeel de afgelopen maanden in een sterke neergaande trend heeft gezeten, van de hoogste koers ooit van $325 naar $82.

Het heeft onlangs het belangrijke steunniveau van $113 doorbroken; het is het laagste niveau sinds 2022.

Het aandeel is onder de 50-weken en 100-wekelijkse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven, een teken dat beren de macht hebben.

Aan de positieve kant is het aandeel echter sterk oververkocht geworden, waarbij de Relative Strength Index (RSI) en de Stochastic Oscillator zich hebben verplaatst naar het oversold-niveau.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel enige tijd onder druk blijft en vervolgens de opwaartse trend hervat.

Als dit gebeurt, ligt het volgende belangrijkste niveau op $113. Een beweging boven dat niveau wijst op meer stijgingen, mogelijk tot $136, zijn laagste swing in augustus 2024.