Bitcoin stabiliseert rond $65.000 terwijl aandelen herstellen en walvissen accumuleren

Bitcoin steeg dinsdag kort tot ongeveer $66.000 voordat het terugzakte naar ongeveer $64.900 op woensdagmorgen in Azië, een stijging van ongeveer 2,8% op de dag, terwijl de risicobereidheid op de aandelenmarkten toenam voorafgaand aan Nvidia's winstcijfers, volgens CoinGecko-data gerapporteerd door Decrypt.

Handelaren omschreven de beweging als een opluchtingsrally na de tarief- en juridische onrust van vorige week, eerder dan als een directe reactie op de toespraak van president Donald Trump.

Aziatische aandelen stegen en belangrijke Amerikaanse indices sloten hoger, waarbij verschillende analisten het rapport van Nvidia bestempelden als de belangrijkste katalysator van de week voor zowel aandelen als digitale activa.

Walvisactiviteit en oververkochte signalen

Marktgegevensleverancier Material Indicators meldde een spot-aankoop van $4,5 miljoen door grote beleggers en merkte op dat de order ongebruikelijk was voor die categorie kopers.

"We zien ze dit meestal doen wanneer ze rechtstreeks in liquiditeit kopen om muren te doorbreken."

Hoewel de aankoop relatief klein was in absolute termen, zagen analisten het als een teken van hernieuwde interesse van grote houders.

Bitcoin blijft ongeveer 49% onder zijn recordhoogte.

Technische indicatoren wijzen ook op extreme marktomstandigheden. De wekelijkse relative strength index (RSI) van Bitcoin daalde naar 25,71, niveaus die sinds juli 2022 niet meer waren gezien. Alex Thorn, hoofd firmwide research bij Galaxy, zei dat Bitcoin "het recordniveau van oververkochtheid nadert," en legde uit dat de "wekelijkse RSI lager is dan op elk moment behalve tijdens de donkerste bearmarkten."

De cryptomunt handelt ook binnen 9% van zijn 200-weekse exponentiële voortschrijdend gemiddelde rond $58,855, een niveau dat historisch geassocieerd wordt met langetermijnbodems.

Echter waarschuwde analist Rekt Capital dat een dagelijkse sluiting onder de 200-EMA "het zou kunnen veranderen in weerstand bij een eventuele herstelbeweging" en mogelijk "extra bearish versnelling naar beneden kan veroorzaken."

Analist Brian Brookshire voegde toe dat het "uitmalen van een bodem" tijd kan kosten en mogelijk verbeterde supply-profit-metrics en een opleving vanaf de mijnbouwkostenniveaus vereist.

Macrofactoren en politieke achtergrond

Bitcoin steeg meer dan $2.000 voorafgaand aan de toespraak van president Donald Trump tot het Congres, en bereikte kort ongeveer $66.000 voordat het terugliep.

Analisten schreven de beweging voornamelijk toe aan bredere marktpositionering.

Derek Lim van Caladan zei dat de stijging "een combinatie weerspiegelde van risk-on positionering voorafgaand aan Nvidia's winstcijfers en een opluchtingsherstel na de tarief- en Hooggerechtshofchaos van de voorgaande week."

"Beide hadden veel meer directe marktrelevantie dan wat ook vanaf het podium gezegd werd," zei hij.

Tijdens de toespraak omschreef Trump de economie als "een ommekeer van formaat," waarbij hij stelde dat het land "groter, beter, rijker en sterker" is en hij belastingverlagingen, tarieven en verminderde inflatie benadrukte.

Hij voegde eraan toe dat "de inflatie keldert" en "inkomens snel stijgen."

De president zei ook dat de tarieven "honderden miljarden dollars" hebben opgeleverd en beloofde dat ze van kracht zouden blijven ondanks een uitspraak van het Hooggerechtshof, die hij "een zeer ongelukkige uitspraak" noemde.

Marktvooruitzicht en institutioneel sentiment

De aandelenmarkten wonnen ook terrein doordat beleggers posities innamen voorafgaand aan Nvidia's winstcijfers, die analisten beschreven als een belangrijke katalysator voor zowel aandelen als digitale activa.

Ondertussen trok de toegenomen short interest in Strategy Inc (voorheen bekend als MicroStrategy), dat sterk aan Bitcoin is gekoppeld, aandacht.

Strategy is uitgegroeid tot het meest geshorte large-cap Amerikaanse aandeel, nu beleggers hun bearish weddenschappen tegen het Bitcoin-gefocuste bedrijfsmodel van het bedrijf opvoeren.

Onder bedrijven met een waarde boven $25 miljard wordt ongeveer 14% van Strategy's openbaar verhandelde aandelen short verkocht, volgens gegevens van Goldman Sachs.

Belegger Steve Eisman, bekend van zijn voorspelling van de financiële crisis van 2008, bevestigde ook dat hij een shortpositie heeft ingenomen.

De toename van de negatieve positionering volgt op bijna $7 miljard aan niet-gerealiseerde verliezen verbonden aan de Bitcoin-bezittingen van het bedrijf, een kernonderdeel van zijn strategie.

De aandelen zijn in de afgelopen zes maanden meer dan 63% gedaald en presteren daardoor slechter dan Bitcoin in diezelfde periode.

Tom Lee zei dat wanneer een aandeel een "consensus" short wordt, het kan opleven omdat negatieve verwachtingen al zijn ingeprijsd.

De langetermijnrichting van Bitcoin blijft onzeker.

Sommige analisten zien capitulatiesignalen die overeenkomen met voorgaande cyclusbodems, terwijl anderen waarschuwen dat macro-economische omstandigheden en het beleid van de Federal Reserve waarschijnlijk zullen bepalen of zich een blijvend herstel ontwikkelt.