CoreWeave-aandelen: CRWV krijgt flinke tegenwind voor publicatie van resultaten

De koers van CoreWeave bleef dit jaar binnen een smal bereik, zelfs toen andere bedrijven in de datacenterbranche zoals Hut en Terawulf stegen.

CRWV werd verhandeld op $100, een stijging van 53% ten opzichte van het laagste niveau in december vorig jaar. Dit artikel onderzoekt wat te verwachten is bij de publicatie van de financiële resultaten.

CoreWeave publiceert vandaag zijn financiële resultaten

CoreWeave is een voormalig Bitcoin-miningbedrijf dat is overgestapt naar de kunstmatige-intelligentie-industrie, waar het een belangrijke speler in de datacentersector is geworden. 

Het runt nu grote datacenters en biedt diensten aan topbedrijven zoals Microsoft, Meta Platforms en OpenAI. Ook is de marktkapitalisatie gestegen tot meer dan $50 miljard.

De volgende belangrijke trigger voor de koers van CoreWeave zullen de aanstaande financiële resultaten zijn, die meer duidelijkheid geven over het bedrijf en de toekomstige kapitaaluitgaven.

De meest recente resultaten toonden dat de activiteiten van CoreWeave ook in het derde kwartaal goed bleven presteren nu de vraag naar rekenkracht aanhield. 

Uit die resultaten bleek dat de omzet in het derde kwartaal met 134% steeg tot meer dan $1.4 miljard.

De orderportefeuille bleef groeien en bereikte $55.6 miljard, waarvan het grootste deel afkomstig was van OpenAI, de maker van ChatGPT. De kapitaaluitgaven tijdens het kwartaal bedroegen $1.9 miljard.

Analisten op Wall Street denken dat de activiteiten van CoreWeave ook in het vierde kwartaal goed bleven presteren doordat de vraag bleef toenemen.

De gemiddelde schatting is dat de omzet is gestegen naar $1.53 miljard, waarbij de meest optimistische analist verwacht dat het $1.6 miljard bereikt. 

Als deze schatting klopt, komt de jaaromzet uit op $5.1 miljard, veel hoger dan de $1.9 miljard van het voorgaande jaar.

Deze groei zal dit jaar versnellen, waarbij analisten verwachten dat het boven de $12 miljard uitkomt.

Belangrijker nog is dat naar verwachting de verliezen van het bedrijf de komende jaren verder zullen afnemen.

Het verwachte verlies per aandeel voor 2025 is $2.58 en voor het daaropvolgende jaar $1.38.

CRWV staat voor flinke tegenwind

De activiteiten van CoreWeave krijgen dit jaar te maken met enkele belangrijke tegenwindfactoren. De belangrijkste is de stijgende kapitaaluitgave als gevolg van de opbouw van datacenters. Het geeft miljarden dollars per kwartaal uit, wat de winstgevendheid kan beïnvloeden.

Een ander groot risico is dat de sector zeer competitief is geworden, met bedrijven als Nebius, IREN, TeraWulf, Bitfarms, Riot Blockchain en Cipher Mining die de markt betreden.

Die concurrentie betekent dat het moeilijker zal worden om meer hyperscalers aan te trekken.

Bovendien heeft OpenAI, de grootste klant, recent haar uitgavemijlpalen naar beneden bijgesteld.

Het verwacht nu ongeveer $600 miljard aan kapitaaluitgaven tot 2030, minder dan de eerdere richtlijn van $1.4 biljoen. 

Een ander groot risico is de waardering van het bedrijf, die de afgelopen maanden sterk is gestegen.

In dit geval heeft het bedrijf een orderportefeuille van meer dan $55 miljard tegenover een marktkapitalisatie van ruim $50 miljard.

Koersverwachting CoreWeave: Technische analyse 

De 12-uursgrafiek laat zien dat de CRWG-koers in de afgelopen weken is teruggekaatst.

Die opleving volgde op een $2 miljard investering van Nvidia, het grootste bedrijf ter wereld.

De koers is boven het belangrijke ondersteuningsniveau van $84,30 gekomen, het laagste punt in september vorig jaar.

Hij is boven de Supertrend-indicator uitgekomen, terwijl de Relatieve Sterkte-index (RSI) bleef stijgen.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat de koers na de resultaten terugvalt.

Als dit gebeurt, is het volgende belangrijke ondersteuningsniveau om in de gaten te houden $85, het laagste punt in september.

Een daling onder dat niveau wijst op meer neerwaartse ruimte, mogelijk naar $74, het laagste punt op 5 februari.

Aan de andere kant kan een herstel de koers naar het volgende belangrijke weerstandsniveau van $115 duwen, het hoogste punt op 28 januari.