Dow-futures kelderen door conflict in het Midden-Oosten; olie stijgt, markten onrustig

De Amerikaanse aandelenindex-futures daalden scherp op maandag toen beleggers reageerden op escalerend conflict in het Midden-Oosten, waarbij stijgende olieprijzen, hernieuwde inflatievrees en een oplopende geopolitieke risicopremie het sentiment op de wereldwijde markten drukten.

De daling volgde op gecoördineerde Amerikaanse en Israëlische aanvallen op Iran in het weekend en daaropvolgende vergeldingsacties in de regio, wat zorgen opriep dat de confrontatie weken kan duren en de wereldhandel en energiestromen kan verstoren.

President Donald Trump gaf aan dat de operaties zouden doorgaan totdat de doelstellingen van de VS waren bereikt, terwijl rapporten suggereerden dat het conflict nog meerdere weken zou kunnen aanhouden.

In de voorbeurs daalden Dow E-mini-futures met meer dan 1,11%, S&P 500-futures vielen 1,07% en Nasdaq-100-futures zakten ongeveer 1,43%.

De volatiliteitsindex VIX van de CBOE steeg naar het hoogste punt in drie maanden, wat de toenemende onrust bij beleggers onderstreepte.

Luchtvaart en banken dalen terwijl olie fors stijgt

Luchtvaartaandelen behoorden tot de zwaarst getroffen sectoren nu de ruwe olieprijzen opliepen en vluchtverstoring zich uitbreidde.

Verschillende maatschappijen schortten routes op te midden van regionale instabiliteit en hogere brandstofkosten.

Delta Air Lines en United Airlines daalden elk meer dan 5% in de voorbeurs.

Financiële aandelen verzwakten eveneens, met Bank of America en Citigroup die beide meer dan 2% verloren terwijl beleggers groeiverwachtingen en kredietrisico's herbeoordeelden.

De olieprijzen schoten fors omhoog uit vrees dat het conflict toevoerwegen zou kunnen bedreigen, met name de Straat van Hormuz, een cruciaal knelpunt voor wereldwijde ruwe-oliezendingen.

Amerikaanse ruwe olie steeg meer dan 7% terwijl Brent sterk opliep, wat de zorgen over hernieuwde inflatiedruk vergrootte.

Hogere olieprijzen drukten ook op de economische vooruitzichten.

De markten hadden al te maken met onzekerheid door privékredietrisico's, verstoring door kunstmatige intelligentie en handelsspanningen.

Een langdurige energieschok zou die zorgen kunnen verergeren.

Veilige havens en defensieaandelen stijgen

Terwijl cyclische sectoren daalden, verschoof de allocatie van beleggers naar defensieve activa.

Goudfutures schoten omhoog en de Amerikaanse dollar verstevigde zich toen handelaren bescherming zochten tegen volatiliteit.

Mijnbouwaandelen stegen, waarbij Gold Fields ongeveer 1,19% won en Barrick Mining 2% steeg.

Defensieleveranciers gingen sterk omhoog nu markten rekening hielden met hogere militaire uitgaven.

Lockheed Martin en RTX stegen ongeveer 6%, Kratos schoof 9% op en AeroVironment klom meer dan 12%.

De escalatie vergrootte ook de vrees dat regionale gevechten zich zouden kunnen uitbreiden na vergeldingsacties door Iran en Hezbollah-militanten.

Inflatievrees en aankomende economische data

De geopolitieke schok komt op een gevoelig moment voor de financiële markten.

Beleggers hebben al te maken met hoge inflatiecijfers en de verwachting dat de Federal Reserve renteverlagingen kan uitstellen.

Een aanhoudende stijging van energiekosten zou dat beeld verder kunnen versterken door de prijsdruk hoog te houden.

Handelaren volgen nu een drukke week met economische publicaties, waaronder industriële PMI-cijfers, detailhandelsverkopen, ADP-werkgelegenheidscijfers en het banenrapport (non-farm payrolls).

Voorlopig blijven de markten in een risk-off houding terwijl handelaren inschatten of het conflict de energietoevoer zal verstoren, de inflatiedruk zal verlengen en monetaire versoepeling zal vertragen.