Broadcom-aandelen bestempeld als 'topkeuze' in aanloop naar Q3-cijfers

De chief strategist van BakerAvenue, King Lip, ziet Broadcom Inc AVGO als een “topkeuze” in aanloop naar de Q3-winstcijfers van de chipmaker, die op 2^e september na beurssluiting worden gepubliceerd.

De consensus verwacht dat AVGO $29,43 miljard aan omzet rapporteert en $3,24 winst per aandeel (EPS) – wat een jaar-op-jaar groei van 84,5% op de omzet en 91,7% op de winst betekent.

In aanloop naar het kwartaalcijfer staat Broadcom-aandeel meer dan 25% lager ten opzichte van de koerspiek van dit jaar.

Lip’s constructieve visie op Broadcom-aandelen

In een recent gesprek met CNBC wees King Lip op een fundamentele verschuiving in de bestedingen aan infrastructuur voor kunstmatige intelligentie.

Volgens hem evolueert de markt van initiële modelontwikkeling naar het inzetten van modellen in echte toepassingen.

"We zien de techhandel zich verplaatsen van, weet je, 'laat me het model zien', naar 'laat me het geld zien'," merkte de strateeg op.

King Lip gelooft dat workloads in de sector snel verschuiven van AI-training naar inference, waarbij op maat gemaakte chips specifieke, repetitieve taken op schaal uitvoeren.

In deze tweede fase van hardware-implementatie ziet hij dat AVGO een duidelijk structureel voordeel heeft ten opzichte van traditionele marktleiders die op GPU's zijn gericht.

Opmerking: Broadcom keert ook een dividendrendement van 0,71% uit, wat het extra aantrekkelijk maakt als langetermijnpositie.

Waarom AVGO-aandelen aantrekkelijk zijn in aanloop naar Q3-winstcijfers

Hoewel Nvidia het trainen van fundamentele modellen domineert, vormt Broadcom Inc een belangrijk vehikel voor applicatie-specifieke geïntegreerde schakelingen (ASICs) en de langetermijnvraag naar inference.

"Nvidia is uitstekend in het trainen van modellen, maar voor grote, repetitieve workloads is AVGO onze topkeuze voor de volgende evolutie in op maat gemaakte AI-chips en het inference-segment," legde Lip uit.

Cruciaal is dat Nvidia niet per se hoeft te verliezen om Broadcom te laten winnen in de AI-chipsmarkt, voegde hij eraan toe.

Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat AVGO-aandelen momenteel onder hun belangrijkste voortschrijdende gemiddelden (MA's) staan, wat aangeeft dat de beren het over meerdere tijdshorizonten stevig voor het zeggen hebben in aanloop naar de publicatie van de cijfers.

Hoe Wall Street aanbeveelt om Broadcom te benaderen

Hoewel macro-rentadruk en de algemene kwaliteit van AI-omzet sectorbrede zorgen blijven, hangt de kernthesis voor AVGO af van het oplossen van fysieke uitvoeringsknelpunten en het afweren van opkomende concurrenten.

King Lip benadrukte dat toenemende politieke wrijving rond de bouw van datacenters, zoals lokale beperkingen van het elektriciteitsnet en lokale moratoria, een belangrijke operationele hobbel vormt voor hyperscale-uitbreidingen.

Broadcoms dominantie in hoog-efficiënte netwerk-siliconen en aangepaste ASICs geeft het bedrijf echter een directe weg om vraag te vangen nu cloudreuzen op zoek zijn naar goedkopere, op maat gemaakte alternatieven voor generieke GPU's.

Naarmate goedkopere open-sourcemodellen aan terrein winnen, staat Broadcom uniek gepositioneerd om de overgang naar gerichte inference-infrastructuur te gelde te maken zonder dat daarvoor marktaandeelverlies bij GPU-leiders nodig is om de groei aan te jagen.

Let op: analisten op Wall Street blijven zoals altijd optimistisch in aanloop naar AVGO's kwartaalcijfers. De consensusbeoordeling voor Broadcom-aandelen is volgens The Wall Street Journal vastgesteld op "Buy" met een gemiddelde koersdoel van $534.