Nikkei 225: belangrijkste katalysatoren voor Japanse aandelen deze week

De Nikkei 225-index daalde licht op maandag toen beleggers de kans op renteverhogingen door de Bank of Japan verhoogden na de recente macrogegevens. Hij zakte naar 65.325, een daling van 10% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. Dit artikel belicht enkele van de belangrijkste katalysatoren voor Japanse aandelen deze week.

Nikkei 225-index reageert op belangrijke Japanse macrodata

De Nikkei 225-index trok zich terug nadat een rapport liet zien dat de industriële productie in Japan in juli met 3,6% jaar-op-jaar steeg en 0,1% jaar-op-jaar. De maandelijkse stijging was beter dan de verwachte terugval van 0,7%.

Een ander rapport toonde aan dat de detailhandelsverkopen in juli met 4% stegen, ook hoger dan de mediane raming van 3,2%. Deze cijfers duiden erop dat de Japanse economie relatief goed presteert.

De rapporten verschenen twee dagen nadat het statistiekbureau de tamelijk sterke inflatiecijfers voor Tokio publiceerde. Later deze week publiceert S&P Global de nieuwste PMI-cijfers voor de industrie en de dienstensector.

Deze cijfers geven meer inzicht in de Japanse economie en wat te verwachten is. De meeste analisten voorspellen nu dat de BoJ later dit jaar de rente zal verhogen. Dit verklaart deels waarom de Japanse obligatierentes deze week op een verhoogd niveau zijn gebleven.

VS-Iran spanningen

De Nikkei 225-index daalt ook doordat beleggers reageren op de laatste ontwikkelingen tussen de VS en Iran. De VS voerden afgelopen nacht beperkte aanvallen uit en troffen Iraanse raketlanseerders nabij de Straat van Hormuz.

Hoewel de aanvallen beperkt waren, zal Iran waarschijnlijk besluiten te retaliëren omdat functionarissen menen dat zij militair in een sterke positie verkeren. Een escalatie zou leiden tot hogere olieprijzen, waarbij Brent en West Texas Intermediate respectievelijk naar ongeveer $90 en $85 zouden kunnen stijgen.

Japan is in sterke mate afhankelijk van de Straat van Hormuz en van olie-imports, en de crisis kan effect hebben op de economie en sleutelbedrijven.

Jackson Hole en belangrijke Amerikaanse macrodata

De Nikkei 225-index reageert ook op het afgelopen week gehouden Jackson Hole-symposium, waarin Kevin Warsh een zeer hawkish verklaring aflegde. Hij stelde dat de inflatie in de VS nog steeds op een verhoogd niveau ligt en dat de Fed er alles aan zal doen om deze terug te brengen naar het streefniveau van 2%.

Als gevolg daarvan verhoogden de meeste handelaren de waarschijnlijkheid van renteverhogingen. De meeste analisten verwachten nu dat de Fed in de vergadering van december de rente zal verhogen, een stap bedoeld om de inflatie naar het 2%-doel te brengen.

In lijn hiermee zullen Japanse aandelen reageren op de komende Amerikaanse macrodata, zoals nonfarm payrolls (NFP) en de PMI-cijfers voor industrie en diensten.

Technische analyse Nikkei 225-index

Nikkei 225-indexgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat de Nikkei 225-index de afgelopen dagen onder druk is gekomen, van 69.577 eerder deze maand naar het huidige 65.361. Hij is onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gezakt en staat op het punt onder het belangrijke steunniveau van 64.653 door te breken.

De Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren wijzen allebei naar beneden. Daarom zal de index waarschijnlijk verder dalen, mogelijk richting het psychologische niveau van 65.000.