Nikkei 225-index stort vandaag in: komt er snel herstel?

Japanse aandelen kelderden maandag toen beleggers een risk-off-sentiment aannamen te midden van de aanhoudende crisis in het Midden-Oosten. De blue-chip Nikkei 225-index daalde met meer dan 7% en bereikte het laagste niveau sinds 9 januari dit jaar. Hij zit in een correctiefase nadat hij meer dan 10% is gedaald ten opzichte van zijn hoogste stand dit jaar.

Nikkei 225-indexcrash krijgt vaart nu energieschok aanhoudt

De Nikkei 225-index zette maandag zijn sterke daling voort, terwijl beleggers zich richtten op de aanhoudende olieschok. 

Uit gegevens blijkt dat de ruwe-olieprijzen bleven stijgen, waarbij Brent en West Texas Intermediate (WTI) voor het eerst in jaren boven $115 uitkwamen. De twee wereldwijde benchmarks zijn meer dan 120% gestegen ten opzichte van hun laagste niveaus dit jaar.

De ruwe-olieprijzen bleven stijgen terwijl beleggers de mondiale vraag- en aanboddynamiek in de gaten hielden. 

De vraag naar olie wordt naar verwachting stabiel gehouden dit jaar, omdat sommige grote producenten zoals Qatar, Koeweit, Saoedi-Arabië en Irak de productie terugschroeven vanwege de aanhoudende problemen bij de Straat van Hormuz.

Japan is sterk blootgesteld aan een olieschok, vooral wanneer die uit het Midden-Oosten komt, aangezien Japan het grootste deel van zijn olie en aardgas importeert. In tegenstelling tot de Verenigde Staten heeft Japan geen natuurlijke hulpbronnen en is het afhankelijk van import.

De stijgende energieprijzen zullen waarschijnlijk leiden tot hogere inflatie in Japan en de Bank of Japan (BoJ) ertoe aanzetten de rente dit jaar opnieuw te verhogen. Die heeft de rente al verhoogd tot het hoogste niveau in meer dan 30 jaar.

De uitdaging is echter dat het nu verhogen van de rente de economische groei zal beïnvloeden. Macrodata die dinsdag verschijnt, zal naar verwachting aantonen dat de Japanse economie in het vierde kwartaal met 1,2% groeide nadat zij in het voorgaande kwartaal met 2,6% was gekrompen. 

De kwartaalgroei wordt verwacht uit te komen op 0,3%, hoger dan de krimp van 0,7% in het voorgaande kwartaal.

De meeste bedrijven in de Nikkei 225-index stonden vandaag in het rood. Furukawa Electric, een toonaangevend Japans nutsbedrijf, kelderde met 16,80% toen de gasprijzen stegen. Het aandeel Resonac Holdings daalde met 14,15%, terwijl dat van Mitsui Kinzoku met 14% daalde.

Andere achterblijvers waren Fujikura, Advantest, Sumitomo Electric Industries, Fuji Electric en Yaskawa Electric; zij daalden met meer dan 11%.

Technische analyse van de Nikkei-index 

De daggrafiek laat zien dat de Nikkei 225-index deze maand een scherpe ommekeer doormaakte, van een hoog van ¥59,370 in februari naar het huidige ¥51,800.

Hij is onder het 23,6% Fibonacci-retracementniveau bij ¥52,697 gedaald. De index zakte onder het 50-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA), terwijl de Relative Strength Index (RSI) het oversold-niveau nadert.

Daarom is de meest waarschijnlijke prognose voor de Nikkei 225-index matig negatief, met het volgende belangrijke doel op het 38,2% Fibonacci-retracementniveau bij ¥48,520. 

Er is echter een mogelijkheid dat de index later deze week zal terugveren. Nu de Amerikaanse aandelenmarkt hard daalt, zal Donald Trump waarschijnlijk zijn retoriek matigen, zoals hij in april vorig jaar deed toen hij zijn wederzijdse tarieven invoerde. Dit is belangrijk omdat Trump nauwlettend op de aandelenmarkt let.