Coinbase lanceert perpetual futures op aandelen voor niet-VS-gebruikers

Coinbase heeft perpetual futures op aandelen geïntroduceerd voor in aanmerking komende niet-VS-retail- en institutionele handelaren, waarmee het zijn derivatenaanbod uitbreidt naar Amerikaanse aandelen.

Deze stap is een belangrijke mijlpaal in de bredere ambitie van het bedrijf om een "Everything Exchange" te worden, waarbij crypto, traditionele activa en nieuwe financiële instrumenten op één platform worden samengebracht.

Toegang tot Amerikaanse aandelen uitbreiden

De nieuwe contracten stellen handelaren in staat hefboomposities in te nemen op een groep grote Amerikaanse technologiebedrijven, algemeen bekend als de Magnificent 7: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta en Tesla.

Daarnaast biedt Coinbase perpetual futures gekoppeld aan exchange-traded funds zoals de S&P 500 en Nasdaq-100, via SPDR S&P 500 ETF Trust en Invesco QQQ Trust in bepaalde rechtsgebieden.

In tegenstelling tot standaard futurescontracten vervallen perpetual futures niet, wat continu blootstelling mogelijk maakt.

De contracten van Coinbase worden in contanten afgerekend in USD Coin, een aan de dollar gekoppelde stablecoin uitgegeven door Circle Internet.

De beurs meldde dat handelaren toegang hebben tot een hefboom van maximaal 10x op single-stockcontracten en maximaal 20x op op ETF gebaseerde producten.

Het aanbod is bedoeld om te voorzien in de groeiende vraag naar 24/7-toegang tot aandelenmarkten, met name onder internationale beleggers die belemmeringen ondervinden bij het handelen in Amerikaanse aandelen.

Concurreren met gedecentraliseerde platforms

De toetreding van Coinbase tot stock perpetual futures komt op een moment dat gedecentraliseerde platforms terrein hebben gewonnen in dit segment.

Het grootste platform in dit segment, Hyperliquid, introduceerde recent S&P 500 perpetual futures en heeft zich uitgebreid naar andere traditionele financiële instrumenten, waaronder oliegerelateerde contracten die 24/7 verhandeld worden.

Coinbase merkte op dat een groot deel van de vraag naar continue aandelenblootstelling is geconcentreerd op gedecentraliseerde handelsplaatsen.

Met de lancering van dit product wil het bedrijf die activiteit naar een meer gereguleerde omgeving halen.

Het platform benadrukte ook het gebruik van dezelfde risicomotor die zijn crypto-derivatenmarkten aandrijft, waarmee cross-margining tussen perpetual futures en spotposities mogelijk wordt.

Deze functie stelt handelaren in staat het onderpand efficiënter te beheren over verschillende activaklassen.

Strategie richting een "everything exchange"

De lancering past in de bredere strategie van Coinbase om zijn wereldwijde derivatenactiviteiten uit te breiden en zijn productaanbod te diversifiëren.

Het bedrijf positioneert de stap als onderdeel van zijn inspanningen om een uitgebreid handels­ecosysteem te bouwen dat crypto en traditionele financiën integreert.

De dienst is momenteel beschikbaar in geselecteerde regio's via Coinbase Bermuda, dat opereert onder toezicht van de Bermuda Monetary Authority.

Toegang wordt verleend via de geavanceerde tradingtools van Coinbase, API's en het internationale handelsplatform.

Voor retailgebruikers biedt het product meer flexibiliteit, waardoor zij op elk moment, ook in het weekend, kunnen reageren op wereldwijde marktontwikkelingen.

Institutionele deelnemers krijgen daarentegen extra instrumenten voor hedging en risicobeheer buiten de traditionele markturen.

Nu Coinbase zijn derivatenactiviteiten blijft uitbreiden, benadrukt de introductie van stock perpetual futures de toenemende convergentie tussen cryptoinfrastructuur en traditionele financiële markten, evenals de groeiende vraag naar altijd-open handelsmogelijkheden.