Koers Coinbase stijgt: daarom is dit een bulltrap

Het aandeel Coinbase steeg dinsdag met meer dan 8% toen technologiebedrijven herstelden te midden van signalen dat president Donald Trump overwoog de oorlog te beëindigen. COIN steeg naar $177.63, iets hoger dan het deze week behaalde dieptepunt van $160. Toch wijzen technische indicatoren erop dat het aandeel op korte termijn waarschijnlijk onder druk zal blijven.

Aandeel Coinbase steeg te midden van toegenomen risicobereidheid 

De koers van COIN steeg dinsdag doordat Amerikaanse aandelen sterk herstelden te midden van een toegenomen risicobereidheid. Dit herstel volgde nadat Donald Trump signaleerde dat hij zijn oorlog tegen Iran wilde afbouwen. 

Daardoor stegen toonaangevende indices zoals de S&P 500 en Nasdaq 100 met meer dan 2% en boekten zij hun beste dag in ruim een maand. Ook cryptoprijzen herstelden zich, waarbij Bitcoin steeg naar $68,500 vanaf $66,000 een dag eerder. De marktkapitalisatie van alle coins steeg naar meer dan $2.37 trillion.

De koers van Coinbase doet het doorgaans goed wanneer Bitcoin en andere altcoins stijgen, omdat dat vaak leidt tot meer handelsactiviteit, wat op zijn beurt hogere transactie-inkomsten oplevert. Het bedrijf heeft ook 15,330 BTC-munten en 151,275 ETH op zijn balans staan.

Toch bestaat het risico dat het bedrijf nog niet uit de problemen is, aangezien Bitcoin en Ethereum neerwaartse grafiekpatronen hebben gevormd die wijzen op een mogelijke neerwaartse uitbraak in de nabije toekomst. 

Zoals de onderstaande grafiek laat zien, heeft Bitcoin de tweede neerwaartse vlagformatie gevormd sinds oktober vorig jaar. Dit patroon wordt gekenmerkt door een verticale beweging gevolgd door consolidatie en leidt vaak tot verdere daling. Als dit gebeurt, kan de coin op korte termijn dalen naar $50,000.

BTC-prijsgrafiek | Bron: TradingView 

Bovendien betekent de zwakke prestatie van de cryptomarkt in het eerste kwartaal dat de omzet en winst van het bedrijf lager zullen uitvallen dan verwacht, ondanks de recente productlanceringen.

De gemiddelde raming is dat de omzet van het bedrijf uitkomt op $1.55 billion, een daling van 22.4% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.  De winst per aandeel (EPS) wordt verwacht te dalen naar 50 cents.

Analisten verwachten ook dat de jaarlijkse omzet dit jaar met 1.1% zal dalen tot $7.1 billion. Deze terugval komt door de aanhoudende zwakte van de cryptomarkt en doordat de nieuw gelanceerde activiteiten waarschijnlijk langer nodig hebben om tractie te krijgen.

Coinbase lanceerde onlangs zijn predictiemarkt, waarmee het zich aansluit bij andere bedrijven zoals Robinhood die soortgelijke oplossingen hebben gelanceerd. 

Het lanceerde ook een handelsplatform voor aandelen dat mensen in staat stelt te investeren in getokeniseerde aandelen en ETF's. Meest recent ging het bedrijf een samenwerking aan met Better Home & Finance om crypto-gedekte hypotheken aan te bieden.

Technische analyse van Coinbase-aandelenkoers wijst op meer zwakte

COIN-koersgrafiek | Bron: TradingView

Technische analyse kan ons helpen te voorspellen of een aandeel in de loop van de tijd zal stijgen of dalen. In dit geval suggereert de weekgrafiek dat het aandeel in de nabije toekomst kan blijven dalen.

Het bevindt zich nog steeds in een bearmarket nadat het was gedaald van de recordhoogte van $443 naar de huidige $174. Bij nadere beschouwing blijkt dat het nu rond het belangrijke steunniveau zweeft dat de laagste draaipunten in september 2024, april vorig jaar en februari dit jaar met elkaar verbindt.

Pogingen om te herstellen na het raken van dit steunniveau stuitten op aanzienlijke weerstand bij $212.50.

Het aandeel bleef onder de Ichimoku-wolk en de Supertrend-indicatoren, terwijl de Relatieve Sterkte Index (RSI) bleef teruglopen.

Daarom wordt verdere daling bevestigd als het aandeel onder de stijgende trendlijn zakt. Als dit gebeurt, is het volgende belangrijke doelniveau om in de gaten te houden het psychologische niveau van $100