Victory Giant prijst $2.2bn Hongkong-notering aan bovengrens

Het Chinese Victory Giant Technology wordt naar verwachting tegen de bovengrens van de aangegeven prijsklasse geprijsd voor zijn aandelenaanbod in Hongkong, wat volgens bronnen bekend met de zaak wijst op stevige beleggersvraag ondanks bredere marktvolatiliteit.

Het bedrijf zal waarschijnlijk de emissieprijs vaststellen op HK$209.88 per aandeel.

Dat zou het in staat stellen ongeveer HK$17.5 billion op te halen.

Twee bronnen met kennis van de zaak zeiden dat de vraag van beleggers sterk is geweest.

De bronnen weigerden zich te laten identificeren omdat de informatie nog niet openbaar is.

Victory Giant verwacht ook een optionele opschaling van maximaal 15% van het aanbod uit te oefenen.

Dat zou de totale opbrengst kunnen verhogen tot ongeveer HK$20.2 billion, aldus een van de bronnen, zoals vermeld in een Reuters‑rapport.

Het bedrijf, dat printplaten produceert die worden gebruikt in servers voor kunstmatige intelligentie en andere elektronische apparaten, heeft door zijn blootstelling aan de snelgroeiende AI‑sector toenemende interesse van beleggers getrokken.

Victory Giant reageerde woensdag niet direct op een verzoek om commentaar.

De prijsvaststelling van het aanbod wordt naar verwachting op vrijdag uitgevoerd, op basis van details in het prospectus van het bedrijf.

De handel staat gepland om te beginnen op April 21.

Als de aandelen tegen het hoogste niveau worden geprijsd, zou dat aangeven dat de appetijt van beleggers voor grote Chinese technologienoteringen sterk blijft.

Dit gebeurt ondanks marktonzekerheid in verband met geopolitieke spanningen, waaronder het aanhoudende conflict in het Midden‑Oosten.

De transactie zou de grootste aandelenemissie zijn sinds de oorlog met Iran eind februari begon.

Een van de grootste noteringen in Hongkong van de afgelopen maanden

De notering van Victory Giant zal naar verwachting de grootste in Hongkong zijn sinds Zijin Mining Group in september $3.5 billion ophaalde, volgens gegevens van Dealogic.

Het aanbod weerspiegelt ook een bredere trend van hernieuwde activiteit op de aandelenmarkten in Hongkong.

Op dezelfde dag lanceerde Huaqin Technology haar eigen aandelenverkoop in de stad.

Het bedrijf wil tot HK$4.55 billion ophalen, waarmee een reeks omvangrijke Chinese deals wordt voortgezet.

Aanbiedingsdetails en achtergrond van het bedrijf

Victory Giant, al genoteerd in Shenzhen, heeft een marktkapitalisatie van $39.6 billion, volgens LSEG.

Het bedrijf heeft maandag zijn aanbod in Hongkong gelanceerd.

Het is van plan 83.35 miljoen aandelen te verkopen tegen een maximale prijs van HK$209.88 per aandeel, zoals uiteengezet in het prospectus.

De focus van het bedrijf op printplaten voor geavanceerde technologieën, waaronder infrastructuur voor kunstmatige intelligentie, heeft het gepositioneerd als een belangrijke speler in de sector.

De verwachte prijsvaststelling aan de bovenkant benadrukt het aanhoudende vertrouwen van beleggers in Chinese technologiebedrijven die kapitaal offshore aantrekken.

De sterke vraag suggereert dat grootschalige noteringen nog steeds belangstelling kunnen trekken, zelfs te midden van wereldwijde marktonzekerheid.

De uitkomst van het aanbod van Victory Giant zal waarschijnlijk nauwlettend worden gevolgd als graadmeter voor het beleggerssentiment ten aanzien van Chinese aandelen in Hongkong.