Waarom Microsoft-aandelen vandaag circa 4% stijgen

Aandelen van Microsoft stegen in de vroege handel, hoewel het aandeel nog steeds aanzienlijk onder zijn piek staat.

De stijging komt nu beleggerszorgen over concurrentie op het gebied van kunstmatige intelligentie lijken te verminderen na positieve feedback uit de sector.

Het aandeel steeg 4% tot $408.27, maar staat nog 27% onder het recordslot van $542.07 dat in oktober vorig jaar werd genoteerd.

De daling werd deels veroorzaakt door zorgen dat Microsofts kernsoftwareaanbod verstoord zou kunnen worden door snel ontwikkelende AI-technologieën.

Enquête wijst op sterke adoptie van AI en cloud

Een enquête van KeyBanc suggereert dat die zorgen mogelijk overdreven zijn.

De peiling onder value-added resellers—bedrijven die software van derden aanpassen voordat ze die verkopen—toonde een sterke vraag naar Microsofts producten op het gebied van kunstmatige intelligentie, cloud en cyberbeveiliging.

Volgens analist Eric Heath versnelt de adoptie van Microsofts AI Copilot.

“Bijna de helft van de respondenten heeft Copilot in productie uitgerold, een stijging van 14 punten ten opzichte van het 4Q, en [Microsoft] kreeg de meeste reacties voor de hoogste adoptie bij het beveiligen van AI-workloads,” schreef Heath.

De enquête toonde ook dat 85% van de respondenten verwacht de uitgaven aan Microsofts Azure-cloudplatform te verhogen, het hoogste niveau in vijf kwartalen.

Dit kan helpen de zorgen van beleggers over Azures groeipad ten opzichte van concurrenten zoals Google Cloud te verzachten.

KeyBanc handhaafde een Overweight-rating voor Microsoft met een koersdoel van $600.

Uitbreiding van AI-infrastructuur

Naarmate het sentiment rond zijn software- en cloudaanbod verbetert, blijft Microsoft zijn AI-infrastructuur opschalen.

Het bedrijf heeft extra datacentercapaciteit gehuurd in Narvik, Noorwegen, op een locatie die oorspronkelijk voor OpenAI bedoeld was.

De faciliteit, binnen de Poolcirkel gelegen, wordt geëxploiteerd door neocloud-provider Nscale.

Als onderdeel van de overeenkomst zal Microsoft 30.000 extra AI-chips huren op basis van Nvidias Vera Rubin-architectuur, voortbouwend op een eerdere verplichting van $6.2 miljard op dezelfde locatie.

De locatie was eerder door OpenAI gepromoot als onderdeel van zijn “Stargate Norway”-initiatief, gekoppeld aan een breder infrastructuurplan van $500 miljard in de Verenigde Staten.

OpenAI zou echter geen overeenkomst voor capaciteit bij de faciliteit hebben afgerond.

De verschuiving komt kort nadat OpenAI een soortgelijk Stargate-project in het Verenigd Koninkrijk had gepauzeerd, wegens hoge energiekosten en regelgevende uitdagingen.

De Noorse deal weerspiegelt Microsofts bredere strategie om grootschalige rekencapaciteit veilig te stellen via samenwerkingen met gespecialiseerde cloudproviders, nu de vraag naar AI-infrastructuur versnelt.

Microsoft streeft actief naar vergelijkbare regelingen.

Vorige maand nam het bedrijf een datacenterproject in Texas over dat oorspronkelijk voor OpenAI en Oracle was ontwikkeld.

Vooruitzicht ondersteund door vraagssignalen

De combinatie van sterke vraag vanuit ondernemingen naar AI-tools, aanhoudende clouduitgaven en agressieve infrastructuurexpansie lijkt Microsofts positie in het zich ontwikkelende AI-landschap te versterken.

Hoewel het aandeel onder zijn eerdere pieken blijft, suggereren recente datapunten dat zorgen over concurrentierisico's voor Microsofts kernactiviteiten mogelijk afnemen, terwijl het bedrijf tegelijkertijd zwaar blijft investeren ter ondersteuning van toekomstige groei.