Microsoft winstverwachting: breekt MSFT de 100‑daagse MA na Q3-cijfers?

Analisten van Evercore ISI onder leiding van Kirk Materne gaan de fiscale Q3-resultaten van Microsoft (NASDAQ: MSFT) op 29 april^e in met een uitgesproken optimistische kijk.

De consensus verwacht dat de multinational $4.07 per aandeel rapporteert op $81.4 miljard aan omzet, wat wijst op midden- tot eind-tienprocentsgroei in zowel de omzet als de winst per aandeel.

Voorafgaand aan de kwartaalpublicatie ziet Evercore verschillende positieve signalen voor Microsoft-aandelen, die al bijna 20% zijn gestegen ten opzichte van hun recente laagtepunt. 

Waarom Evercore ISI aanzienlijke opwaarts potentieel ziet in Microsoft

Kirk Materne blijft positief over MSFT-aandelen, vooral vanwege de groei van Azure, waarvan hij verwacht dat die blijft profiteren van de hoge vraag naar AI-diensten.

Volgens hem bevestigen de huidige capaciteitsbeperkingen juist Microsofts dominante markpositie, omdat klanten wachten op gespecialiseerde AI-capaciteit in plaats van naar concurrenten over te stappen.

Naarmate nieuwe datacenters in 2026 online komen, zal de overgang van "capacity-constrained" naar "revenue-realized" een significante rugwind geven voor de langetermijnmarge-uitbreiding van Azure.

Evercore’s koersdoel van $580 voor Microsoft suggereert een potentieel opwaarts van meer dan 35% ten opzichte van het huidige niveau.

MSFT-aandelen zijn aantrekkelijk geprijsd voorafgaand aan Q1-resultaten

Evercore ISI adviseert vast te houden aan Microsoft-aandelen richting de Q3-resultaten van de gigant, ook omdat het bedrijf voor 2026 relatief aantrekkelijk geprijsd blijft.

Met een koers/winstverhouding op toekomstige winst van 25x onderschat de markt volgens het kantoor het "flywheel effect" van MSFT’s AI-stack – van de siliconelaag tot de Copilot-toepassingen, zo stelde men klanten.

Materne ziet de aangepaste samenwerking met OpenAI ook als positief omdat die voorspelbaardere langetermijn-economische voorwaarden en IP-toegang tot 2032 biedt.

Microsoft heeft nu meer flexibiliteit om een bredere "multi-model" AI-strategie na te streven – zoals hun werk met Mistral en Phi-3 – terwijl het zijn status als OpenAI’s primaire cloudpartner behoudt, voegde hij toe.

Technische factoren rechtvaardigen aankoop van Microsoft Corp

De beslissing van Kirk Materne om slechts dagen voor de Q3-cijfers een "outperform"-beoordeling voor MSFT-aandelen te herhalen, suggereert dat hij verwacht dat het management stabiele marges zal rapporteren ondanks hoge capex voor datacenters. 

De Evercore ISI-analist verwacht ook waarschijnlijk dat Microsoft Corp optimistische vooruitzichten zal geven – waarmee beleggers gerustgesteld worden dat de fase van AI-monetisatie versnelt, met name bij Office 365 Commercial Cloud.

Voorafgaand aan de kwartaalpublicatie handelt MSFT net onder zijn 100-daagse voortschrijdend gemiddelde (MA).

Een overtuigende doorbraak boven het niveau van $429 wordt algemeen verwacht de opwaartse momentum op korte termijn te versnellen.

Waar optiesdata suggereert dat MSFT hierna naartoe gaat

Ook optieshandelaren lijken te geloven dat Microsoft na de cijfers op woensdag hoger zal gaan.

Volgens Barchart staat de put-to-call ratio op contracten die aflopen op 1 mei^e op 0.39, wat wijst op een sterke bullish bias, met de hogere strike op $448 en een potentieel voor een rally van 5.77% vanaf hier.

Let op dat "Big Short"-belegger Michael Burry recentelijk zijn blootstelling aan MSFT heeft vergroot.