Brent-olieprijs blijft steken op cruciaal niveau: zal hij stijgen of instorten?

De Brent-olieprijs bleef dinsdagochtend binnen een smal bereik terwijl beleggers wachten op meer details over de aanhoudende situatie in het Midden-Oosten. Hij daalde licht en slikte daarmee een deel van de winst van maandag in. Hij handelde op $113.17, iets lager dan het hoogste punt van deze week van $115.

Crisis in het Midden-Oosten escaleert voorafgaand aan Trumps reis naar China 

Brent, de wereldwijde maatstaf, trok dinsdagochtend iets terug, maar bleef dicht bij het hoogste punt van het jaar nu marktpartijen wachtten op verdere ontwikkelingen in het Midden-Oosten.

De meeste olieanalisten achten dat de aanhoudende crisis geen gemakkelijke uitweg heeft; velen merken op dat president Donald Trump in een lastig parket zit zonder eenvoudige uitweg.

In een verklaring op maandag kondigde Trump Operation Freedom, een maatregel bedoeld om schepen die de Straat van Hormuz oversteken te escorteren. Na inzicht in de complexiteit van die operatie verduidelijkte de administratie de verklaring en gaf aan dat het leger alleen een kaart van de ideale routes zal leveren.

De situatie escaleerde toen de Iraniërs op Amerikaanse marineschepen schoten. Belangrijker nog: het land voerde een aanval uit op de Verenigde Arabische Emiraten (VAE), waarbij een belangrijke oliefaciliteit werd geraakt. 

Deze actie was waarschijnlijk bedoeld om de VS te laten zien dat het meer instrumenten heeft in zijn escalatietraject. Dit verklaart waarom Trump niet militair reageerde op de aanvallen ondanks zijn waarschuwing aan de Iraniërs. In een interview met Fox News zei hij dat Iran van de kaart geveegd zou worden als het Amerikaanse schepen zou aanvallen.

Vooruitkijkend zal de oliemarkt reageren op elk nieuw bericht uit de regio, waarbij sommige experts, waaronder Robert Pape, waarschuwen dat de VS uiteindelijk zal toeslaan. 

Tegelijkertijd zijn er zorgen over de aanhoudende afname van voorraden. In een nota op maandag waarschuwde Goldman Sachs dat dalende voorraden en ongelijke verdeling zullen leiden tot lokale tekorten. De bank schat dat de wereldwijde olievoorraden aan land en zee deze maand kunnen dalen naar 98 dagen van de huidige 101 dagen.

Positief is dat de ruwe-olievoorziening geleidelijk toeneemt, met Amerikaanse exporten die dit jaar duidelijk in opwaartse lijn liggen. Evenzo blijft Saoedi-Arabië meer dan 7 miljoen vaten olie per dag via de Rode Zee exporteren.

Brent-olieprijsverwachting 

Grafiek Brent-olieprijs | Bron: TradingView 

De daggrafiek toont dat de Brent-olieprijs de afgelopen weken is hersteld, van een laagtepunt van $85 op 17 april naar $113.7 vandaag.

Een nadere blik laat zien dat de prijs boven het 23.6% Fibonacci-retracementniveau is gebleven. Hij is ook boven de 50-day en 100-day Exponential Moving Averages (EMA) uitgekomen, een teken dat de bulls de controle hebben.

Opmerkelijk is dat het het cruciale weerstandsniveau op $114.3 opnieuw heeft getest, waar het meerdere keren sinds het begin van de oorlog niet doorheen wist te breken.

Er zijn aanwijzingen dat Brent gemengde signalen afgeeft. Enerzijds heeft het een dubbele top gevormd met een neklijn op $85. Anderzijds heeft het een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon gevormd.

Een uitbraak boven de weerstand op $114.31 zal wijzen op overwinning van de bulls, wat de prijzen veel hoger kan duwen, mogelijk naar $120 en hoger. Het alternatieve scenario is dat het dubbele-top-patroon activeert, wat leidt tot een sterke neerwaartse doorbraak.