Intel-aandelen stijgen 15% na gesprekken met Apple over foundry

Aandelen van Intel NASDAQ:INTC schoten dinsdag omhoog, aangewakkerd door hernieuwd optimisme dat de chipfabrikant een grote externe klant voor zijn productieactiviteiten kan binnenhalen.

Het aandeel steeg ongeveer 15% naar een intraday-top van $110.48, maakte de verliezen van de vorige handelsdag goed en zette zijn sterke jaarresultaat voort.

Het beleggersoptimisme volgde op een bericht dat Apple verkennende gesprekken heeft gevoerd met Intel over het gebruik van diens chipproductiediensten in de Verenigde Staten.

Gesprekken met Apple voeden optimisme over foundry-activiteiten

Volgens een Bloomberg-rapport evalueert Apple aanvullende leveranciers voor zijn kernprocessors, die momenteel voornamelijk worden vervaardigd door Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

De iPhone-maker zou ook in een vroeg stadium gesprekken hebben gevoerd met Samsung Electronics als onderdeel van een bredere inspanning om zijn toeleveringsketen te diversifiëren.

Het rapport stelde dat Apple's bezorgdheid over het vermogen van alternatieve leveranciers om de geavanceerde productiemogelijkheden en schaal van TSMC te evenaren een belangrijke overweging blijft.

Toch menen analisten dat de gesprekken mogelijk verder gevorderd zijn dan aanvankelijk werd aangegeven.

Ben Bajarin, CEO van Creative Strategies, schreef op X dat Apple "veel verder is dan alleen 'gesprekken' met Intel over de foundry", terwijl Patrick Moorhead, analist bij Moor Insights & Strategy, de gesprekken in een Barron's-rapport omschreef als "veel meer dan verkenning".

Voor Intel zou het binnenhalen van Apple als klant een grote doorbraak betekenen.

Het bedrijf heeft de afgelopen jaren zwaar geïnvesteerd in zijn foundry-eenheid als onderdeel van een bredere herstructureringsstrategie, maar heeft tot nu toe moeite gehad om grote externe klanten aan te trekken.

Beperkingen in de toeleveringsketen dwingen Apple alternatieven te verkennen

De interesse van Apple om zijn leveranciersbasis uit te breiden komt te midden van aanhoudende problemen in de toeleveringsketen.

CEO Tim Cook erkende onlangs beperkingen bij het verkrijgen van voldoende geavanceerde processors en zei: “We hebben minder flexibiliteit in de toeleveringsketen dan we normaal zouden hebben.”

De tekorten zijn deels veroorzaakt door een sterke vraag naar chips voor toepassingen in kunstmatige intelligentie en toegenomen eisen voor apparaten die AI-modellen lokaal kunnen laten draaien.

Apple merkte op dat de beperkte beschikbaarheid van geavanceerde fabricage-nodes de belangrijkste bottleneck is die de productie beïnvloedt.

“De primaire beperking is de beschikbaarheid van de geavanceerde nodes waarop onze SoC's worden geproduceerd, niet het geheugen,” zei Cook tijdens de earnings call van het bedrijf.

Deze druk heeft Apple ertoe gebracht te overwegen zich te diversifiëren voorbij de lange afhankelijkheid van TSMC, dat al meer dan een decennium de exclusieve producent is van zijn meest geavanceerde chips.

Strategische implicaties voor Intel en de bredere markt

Voor Intel zou het binnenhalen van Apple als foundry-klant een belangrijke mijlpaal zijn in de poging te concurreren met TSMC op het gebied van contractchipfabricage.

Onder CEO Lip-Bu Tan werkt het bedrijf aan het herstellen van zijn geloofwaardigheid en het aantrekken van klanten na eerdere valse starts in de foundry-activiteiten.

Een samenwerking met Apple zou ook bredere strategische implicaties kunnen hebben.

Het kan Intel helpen extra klanten aan te trekken en zijn positie als binnenlandse halfgeleiderproducent te versterken, in lijn met inspanningen van de Amerikaanse overheid om de lokale chipproductie te stimuleren.

Tegelijkertijd zou Apple kunnen profiteren van een grotere weerbaarheid van de toeleveringsketen.

Het bedrijf benadrukt al lange tijd het belang van diversificatie; Cook waarschuwde eerder voor te grote afhankelijkheid van één regio voor kritieke componenten.

Ondanks het optimisme blijven er onzekerheden bestaan.

Intel en Samsung werken nog steeds aan het dichten van de technologische kloof met TSMC, en Apple kan uiteindelijk besluiten zijn huidige leveranciersrelaties te handhaven.