Affirm-aandeel vormt bullish patroon nu BoFA hint op sterke stijging

De koers van Affirm is de afgelopen weken in een nauwe bandbreedte gebleven, en de recente winstcijfers gaven geen impuls. Dinsdag werd er gehandeld op $65.45, binnen de smalle range waarbinnen het sinds 17 april dit jaar verbleef. Toch heeft het AFRM-aandeel volgens analisten van Bank of America een zeer bullish patroon gevormd.

Bank of America ziet meer opwaarts potentieel voor Affirm-aandeel

Analisten op Wall Street denken dat de koers van Affirm nog winstpotentieel heeft. In een recente notitie verhoogden analisten van Bank of America het koersdoel van $82 naar $88. Zij stelden dat de recente winstcijfers van het bedrijf:

“bevestigen ons standpunt dat Affirm blijft opereren als een best-in-class underwriter, zelfs met de grootste non‑prime‑blootstelling in zijn peergroep.”

Meer Wall Street-analisten hebben hun schattingen voor het bedrijf verhoogd. Oppenheimer verhoogde het koersdoel naar $87, een stijging van 31% ten opzichte van het huidige niveau. Morgan Stanley handhaafde zijn overweight-rating en wees op een stijging naar $79. 

JPMorgan, Stephens en Needham verhoogden hun koersdoelen na de recente cijfers tot boven $88. Als gevolg hiervan is de gemiddelde verwachting onder analisten gestegen naar $85, fors hoger dan het huidige $66. 

Affirms bedrijfsactiviteiten floreren te midden van oplopende inflatie

Affirm, een koploper in de Buy Now Pay Later (BNPL)-sector, is een populaire naam in de VS geworden nu veel Amerikanen blijven kampen met aanzienlijke financiële problemen nu de oorlog in Iran voortduurt. 

Een recent rapport toonde dat creditcard-schulden begin dit jaar opliepen tot $1.3 trillion. In een verklaring die vorige week woede veroorzaakte, pochte Kevin Hassett, een topadviseur van Trump, dat het creditcardgebruik door het dak ging.

BNPL-bedrijven worden vaak gezien als betere alternatieven voor creditcards omdat ze klanten in staat stellen hun kosten in de tijd te spreiden. Affirms recente rapport liet zien dat het gross merchandise volume (GMV) in het laatste kwartaal met 35% steeg tot boven 40%. Tegelijkertijd steeg het aantal transacties met 45%, terwijl de omzet met 33% toenam tot meer dan $1.03 billion. Het aantal actieve klanten steeg naar meer dan 25.6 miljoen.

De winstgevendheid van Affirm verbeterde, met een stijging van de operationele winst van $97 miljoen naar $88 miljoen. Opvallend is dat, ondanks de financiële moeilijkheden onder klanten, de achterstallige betalingen dit jaar niet zijn geëxplodeerd. 

Het bedrijf verwacht dat er nog ruimte is voor groei. Het verwacht dat het GMV in het vierde fiscale kwartaal tussen $13.15 billion en $13.45 billion zal liggen, met een omzet tussen $1.08 billion en $1.1 billion. Het management zal vandaag, May 12, zijn groeistrategie toelichten tijdens het investor day-event. 

Technische analyse van de koers van Affirm

AFRM-koersgrafiek | Bron: TradingView

Technische analyse suggereert dat de AFRM-koers het de afgelopen maanden goed heeft gedaan, met een stijging van $42 in april naar het huidige $66. Een nadere blik toont dat het boven het 200-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) is gebleven.

Tegelijkertijd heeft het aandeel een bullish flag-patroon gevormd. Dit patroon ontstaat na een sterke sprong, gevolgd door een rechthoekige consolidatie. In de meeste gevallen leidt dit patroon uiteindelijk tot een sterke uitbraak.

Als dat gebeurt, zal het aandeel waarschijnlijk blijven stijgen, waarbij de bulls mikken op de belangrijke weerstand bij $77.5, het 61.8% Fibonacci-retracementniveau. Een daling onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde bij $60 zou het bullish vooruitzicht echter ongeldig maken.