Blackstone zet $5 billion in op Google's geheime AI-chip om Nvidia uit te dagen

Blackstone steunt Google's ambities op het gebied van kunstmatige intelligentie met een belangrijke investering in een nieuw datacenterbedrijf dat is opgebouwd rond Google's interne AI-chips.

De gigant in alternatieve activa stelt initieel 5 miljard USD (ca. € 4,4 miljard) aan aandelenkapitaal beschikbaar voor een nieuw in de VS gevestigd AI-cloudbedrijf samen met Google, met plannen om tegen 2027 500 megawatt aan datacentercapaciteit operationeel te hebben.

Inclusief hefboom kan de investering uiteindelijk ongeveer 25 miljard USD (ca. € 21,8 miljard) bedragen, aldus een bericht van Bloomberg.

De inzet lijkt enorm nu de vraag naar AI-rekenkracht explodeert; Google wil dat zijn Tensor Processing Units, of TPUs, een reëel alternatief worden voor Nvidia's dominante GPU's.

Google's uitdaging voor Nvidia

Het nieuwe bedrijf is gebouwd rond Google's TPUs, de op maat gemaakte chips die het bedrijf heeft ontwikkeld voor AI-workloads.

Dat maakt de onderneming meer gefocust dan een conventioneel hyperscale-datacenterproject.

Het gaat niet alleen om het toevoegen van servercapaciteit, maar ook om het creëren van een platform van derden waar klanten toegang kunnen huren tot Google's AI-hardware, -software en infrastructuur als een dienst.

Dat brengt de deal dichter bij het "neocloud"-model dat populair werd door bedrijven zoals CoreWeave, dat zijn business opbouwde rond het aanbieden van toegang tot door Nvidia aangedreven rekenkracht voor AI-ontwikkelaars.

Het verschil zit in de chips: CoreWeave bouwde zijn business rond Nvidia's ecosysteem, terwijl Google en Blackstone nu proberen een vergelijkbare marktplaats te creëren die is gecentreerd rond Google's TPUs.

Voor Blackstone is de aantrekkingskracht duidelijk, aangezien AI-infrastructuur een van de grootste mogelijkheden voor kapitaalallocatie ter wereld is geworden.

Datacenters vergen grote hoeveelheden grond, stroom, koeling, glasvezelconnectiviteit en financiering, waardoor op infrastructuur gerichte investeerders zoals Blackstone natuurlijke deelnemers aan deze sector zijn.

Blackstone-president Jon Gray omschreef de deal als een "kans van een generatie" om te investeren in AI-infrastructuur, en zei dat het nieuwe bedrijf kan helpen voldoen aan een ongekende vraag naar rekenkracht.

Google's chipzet krijgt een nieuwe route naar de markt

Google's TPUs zijn niet nieuw; het bedrijf heeft meer dan een decennium besteed aan het ontwikkelen en intern gebruiken ervan om AI-modellen te trainen en uit te voeren.

Ze helpen Google's eigen producten aan te drijven, inclusief Gemini, en zijn specifiek ontworpen voor AI-training en inference in plaats van algemeen gebruik.

Wat nieuw is, is het distributiemodel.

Historisch gezien zijn Google's TPUs nauw verbonden geweest met Google Cloud. Deze onderneming geeft ze een bredere route naar klanten, gesteund door Blackstone's kapitaal en datacenterontwikkelingsmogelijkheden.

Eenvoudig gezegd probeert Google zijn AI-chips toegankelijker te maken voor externe bedrijven zonder elke klantrelatie strikt binnen de traditionele Google Cloud-box te laten passen.

De leiderschapskeuze geeft ook een signaal af: de onderneming zal worden geleid door Benjamin Treynor Sloss, een lange tijd bij Google actieve executive met ruime ervaring in infrastructuur en operations.

Voor Google Cloud is de inzet strategisch, aangezien Nvidia de standaardleverancier is geworden voor een groot deel van de AI-boom.

Maar cloudproviders willen steeds vaker meer controle over de hardwarestack, zowel om kosten te verlagen als om hun platforms te differentiëren.