Waarom het Microsoft-aandeel vandaag circa 2% stijgt

De aandelen van Microsoft stegen maandag flink, nadat beleggers Nvidia’s nieuwste pc-initiatief gericht op kunstmatige intelligentie en een reeks optimistische analistencommentaren over de groeiende AI-kansen van de softwaregigant verwelkomden.

De rally volgde op een belangrijke aankondiging van Nvidia tijdens de Computex-technologieconferentie in Taiwan, waar CEO Jensen Huang een nieuwe processor onthulde die in samenwerking met Microsoft is ontwikkeld.

Tijdens zijn keynote presenteerde Huang de N1X-processor, die wordt geïntegreerd in Nvidia’s RTX Spark-superchip en wordt opgenomen in een nieuwe generatie Windows-pc's die dit najaar op de markt komen.

“Deze heruitvinding van de computer is net zo ingrijpend als de heruitvinding van de telefoon tot wat we nu kennen als de smartphone,” zei Huang, en voegde eraan toe dat AI-agenten op de nieuwe apparaten zullen functioneren.

“Microsoft en Nvidia gaan de pc heruitvinden,” voegde hij toe. “Dit is de eerste volledig herontworpen, opnieuw uitgevonden reeks pc's die in 40 jaar is voorgekomen.”

De nieuwe systemen worden naar verwachting uitgebracht door Microsoft en verschillende grote hardwarefabrikanten, waaronder Dell, HP, ASUS, Lenovo en MSI.

Nvidia-partnerschap benadrukt Microsofts AI-ambities

De aankondiging benadrukt Microsofts inspanningen om zich in het middelpunt te positioneren van de volgende generatie door AI aangedreven computing.

Het bedrijf richt zich steeds meer op het integreren van mogelijkheden voor kunstmatige intelligentie doorheen zijn software-ecosysteem, variërend van productiviteitsapplicaties tot ontwikkelaarstools en cloudinfrastructuur.

Beleggers leken bemoedigd door Microsofts prominente rol in Nvidia’s recente push naar AI-gestuurde personal computing, een markt waarvan veel technologiebestuurders denken dat die een belangrijke groeimotor kan worden naarmate AI-agenten bekwaamder worden.

Het partnerschap komt ook op een moment dat Microsoft zich voorbereidt op zijn jaarlijkse Build-ontwikkelaarsconferentie, waar het bedrijf naar verwachting aanvullende AI-gerelateerde producten en initiatieven zal onthullen.

Wells Fargo ziet aanzienlijk opwaarts potentieel

Analisten bij Wells Fargo spraken hun toenemende vertrouwen uit in Microsofts AI-strategie en verhoogden hun koersdoel op het aandeel van $625 naar $650, terwijl ze een Overweight-beoordeling handhaafden.

Het nieuwe doel impliceert ongeveer 44% opwaarts potentieel ten opzichte van de slotkoers van vrijdag.

“[Het bedrijf] staat beter gepositioneerd op softwarelaag dan [waarvoor het] krediet krijgt en zet de juiste stappen om in te halen op capaciteit, modellen en Copilot,” schreef analist Michael Turrin in een notitie aan klanten.

“Hoewel MSFT’s modelontwikkelingsinspanningen enigszins trager zijn dan die van peers … verwachten we dat investeringen in software- en modellaag zich na verloop van tijd uitbetalen in betekenisvolle adoptie, en een groter deel van de mix zullen vormen,” voegde hij eraan toe.

Volgens berichten in de media verwacht men dat Microsoft tijdens zijn Build-conferentie meerdere nieuwe AI-producten zal introduceren, waaronder een op codering gericht model dat GitHub Copilot moet aanvullen.

Het bedrijf zal naar verwachting ook nieuwe modellen voor redeneren, transcriptie en beeldgeneratie onthullen.

Analisten denken dat verdere details over Microsofts samenwerkingen met grote AI-startups als extra kortetermijnkatalysator voor het aandeel kunnen dienen.

Analisten benadrukken de enterprise-AI-kans

Afzonderlijk startte Citizens JMP Securities de dekking van Microsoft met een Market Outperform-beoordeling en een koersdoel van $550.

De effectenmakelaar verwees naar Microsofts positie binnen enterprise-AI en wat men ziet als een aantrekkelijke waardering na de recente terugval van het aandeel.

Citizens erkende de zorgen van beleggers over Microsofts omvangrijke investeringen in AI-infrastructuur en de afhankelijkheid van bepaalde externe AI-modellen.

Het bedrijf voerde echter aan dat Microsoft een van de sterkste begunstigden blijft van de opkomende enterprise-AI-markt.

Volgens de schattingen van het bedrijf kan Microsofts total addressable market groeien van ongeveer $1,8 biljoen in 2025 naar $5,1 biljoen in 2030.

Die uitbreiding zou naar verwachting worden gedreven door groei in AI-software, cloudinfrastructuur, cybersecuritydiensten en enterprise-applicaties.

Citizens stelde dat Microsofts brede klantenbestand in het bedrijfssegment, het Azure-cloudplatform, het beveiligingsportfolio en het uitgebreide partnernetwerk het bedrijf in staat stellen een betekenisvol deel van die kans te benutten.