Crypto.com lanceert Fully Funded OTC Options voor institutionele klanten

Crypto.com heeft zijn institutionele productaanbod uitgebreid met de lancering van Fully Funded OTC Options, een nieuwe over-the-counter derivatenoplossing voor stichtingen en VIP-klanten op de Crypto.com Exchange.

Volgens het bedrijf stelt het product in aanmerking komende institutionele deelnemers in staat om vanilla Europese opties rechtstreeks te verhandelen via professionele sales traders in een privaat, buiten het orderboek opererende omgeving.

Volgens de aankondiging is de nieuwe dienst bedoeld om enkele uitdagingen aan te pakken die gepaard gaan met het uitvoeren van grote optietransacties op publieke markten.

Privé-uitvoering voor grote optietransacties

Crypto.com zei dat institutionele beleggers historisch gezien moeilijkheden hebben ondervonden bij het handelen in grote optiebundels on-chain of via openbare orderboeken, waar transacties kunnen worden beïnvloed door slippage en informatielekkage.

Het bedrijf verklaarde: "Voor het eerst kunnen stichtingen en VIP-klanten vanilla Europese opties rechtstreeks verhandelen via onze professionele sales traders in een beveiligde omgeving buiten het orderboek."

Door een privaat handelsplatform voor uitvoering te bieden, aldus de beurs, kunnen gebruikers op maat gemaakte contracten structureren die aansluiten bij hun portefeuillevereisten en beleggingshorizon.

Het OTC-product is ontworpen om op maat gemaakte transacties te faciliteren en tegelijkertijd de marktimpact te verminderen die gepaard kan gaan met grote publieke transacties.

Europese contracten met volledige dekking

De nieuwe aanbieding bestaat uit Europese vanilla-opties die bij expiratie fysiek worden afgewikkeld.

Crypto.com zei dat klanten contractvervaldatums tot maximaal drie maanden kunnen aanpassen, waardoor beleggers posities kunnen afstemmen op specifieke handelsstrategieën.

De contracten zijn ook volledig gecollateraliseerd, waarbij verkopers verplicht zijn vanaf het begin van de transactie het onderliggende actief of de uitoefenvaluta te reserveren. Volgens het bedrijf elimineert deze structuur liquidatierisico.

Bij expiratie worden in-the-money-posities afgewikkeld via de fysieke overdracht van activa tussen deelnemende rekeningen.

De beurs benadrukte ook de beschikbaarheid van in USD genoteerde opties, die volgens haar door stichtingen kunnen worden gebruikt om rendement te genereren op spotposities door het verkopen van covered calls.

Handmatige boeking en directe offerteaanvragen

Onder de nieuwe dienst kunnen institutionele klanten offertes aanvragen via speciale handelskanalen op Telegram en Slack.

Het bedrijf zei dat zijn salesteam het handmatige boekings- en bevestigingsproces via een beveiligd Sales Portal zal afhandelen.

De afwikkeling zal gebaseerd zijn op geautomatiseerde in-the-money- en out-of-the-money-bepalingen met behulp van beursindexprijzen.

"We zijn verheugd Fully Funded OTC Options te introduceren, een verfijnde aanvulling op ons institutionele aanbod op de Crypto.com Exchange," zei het bedrijf.

De introductie van Fully Funded OTC Options breidt het aanbod uit voor de institutionele klanten van de beurs en voegt een op maat gemaakte derivatenoplossing toe naast de bestaande handelsdiensten.