RTX-aandelen stijgen 4% na opwaardering door Jefferies, koersdoel naar $220

De aandelen van RTX Corp. stegen donderdag nadat Jefferies het lucht- en ruimtevaart- en defensiebedrijf opwaardeerde van Hold naar Buy en het koersdoel verhoogde van $210 naar $220.

Het Wall Street‑huis noemde verbeterende winstmarges, groeikansen in de aftermarket voor commerciële vliegtuigmotoren en de sterkte van RTX's defensieactiviteiten als belangrijke drijfveren achter zijn meer optimistische vooruitzicht.

RTX stock gained 4.4% in trading to reach an intraday high of $180.42.

Margesverbreding en groei in de luchtvaart ondersteunen het vooruitzicht

Jefferies-analist Sheila Kahyaoglu verhoogde de winstverwachtingen per aandeel voor 2026 through 2028 by roughly 5% on average.

Het brokeragehuis verwacht operationele verbeteringen bij Collins Aerospace, prijstoenames bij Pratt & Whitney original equipment, en opbrengsten uit de geared turbofan (GTF) aftermarket business die de winstgevendheid moeten stimuleren.

Toelichtend op de opwaardering schreef Kahyaoglu: “RTX herbergt toonaangevende franchises in zowel lucht- en ruimtevaart als defensie, met substantiële groeimogelijkheden vanuit prominente concurrentieposities en markgroei [en defensiebegrotingssteun].”

Ze projecteert ook dat RTX tegen 2028 een winst per aandeel van $10.45 zou kunnen genereren, ruim boven de huidige consensus van Wall Street van $8.40, volgens FactSet.

Het bedrijf rapporteerde een operationele winstmarge van ongeveer 11.5% in 2025.

Jefferies gelooft dat dat cijfer kan stijgen naar tussen 14% en 15% tegen 2028 naarmate marges zich uitbreiden in de commerciële activiteiten en het bedrijf doorgaat met aandeleninkoop.

Het brokeragehuis waardeert RTX op 18.5 keer de geprojecteerde 2027 EBITDA en schat dat het aandeel een 3.6% free cash flow yield biedt.

Defensieactiviteiten blijven belangrijke groeimotor

Jefferies verwacht dat RTX's defensieactiviteiten een belangrijke bijdrage aan toekomstige groei blijven leveren.

Het huis schat dat ongeveer 75% van Raytheon's activiteiten gebonden is aan sensoren en effectors, een markt waarvan het verwacht dat die met een samengestelde jaarlijkse groeivoet van 8% zal groeien tot 2030.

Volgens het brokeragehuis zou het defensiesegment operationele marges van 14% of hoger kunnen bereiken, vergelijkbaar met Lockheed Martin's Missiles and Fire Control‑divisie.

Het vooruitzicht wordt ondersteund door gunstige uitgaven van het US Department of Defense en door internationale vraag.

RTX heeft de afgelopen maanden ook meerdere belangrijke defensiecontracten binnengehaald.

Raytheon, een van de bedrijfseenheden, ontving een $1.02 billion contract van het US Department of War om NASAMS-fire units te leveren in het kader van het fiscal 2026 Foreign Military Sales‑programma voor Kuwait.

Afzonderlijk won Raytheon een $515 million US Navy‑contract voor zijn SPY-6‑familie radars, inclusief upgrades voor Flight IIA destroyers.

Het bedrijf kreeg, samen met Northrop Grumman, ook een fase two contract van DARPA voor het Burn n' Go‑programma voor geavanceerde raketmotoren.

Sterke kasgeneratie en aandeelhoudersrendement

Jefferies projecteert dat RTX meer dan $9 billion aan discretionary free cash flow zal genereren over de komende drie jaar.

Het bedrijf heeft 56 opeenvolgende jaren dividend uitgekeerd en biedt momenteel een dividendrendement van 1.69%.

Bovendien demonstreerde RTX's BBN Technologies‑divisie recentelijk een zelfherstellend communicatiesysteem voor militaire netwerken in een programma gefinancierd door het Air Force Research Laboratory.

S&P Global Ratings heeft ook zijn vooruitzicht voor RTX bijgesteld naar positive van stable, terwijl de BBB+ issuer credit rating van het bedrijf werd bevestigd, met verwijzing naar sterke vraag naar zijn defensieproducten en commerciële luchtvaartaanbod, inclusief motoren voor de Airbus A320 family.

De opwaardering door Jefferies voegt zich bij de reeds sterke analistensteun voor het aandeel.

Ongeveer 74% van de analisten die RTX volgen beoordeelt het aandeel momenteel als Buy, boven de gebruikelijke 55% tot 60% Buy‑ratio voor S&P 500‑bedrijven.