Waarschuwing voor Ethereum-prijs neemt toe nu steun op $1.600 onder druk staat

Ethereum is bijna 14% gedaald ten opzichte van de piek in juni en is onder verschillende langetermijntrendindicatoren gezakt, waardoor de markt zich richt op de vraag of de steun rond $1.600 bestand is tegen toenemende derivatenblootstelling.

Data van Santiment toonden aan dat Ethereum een mijlpaal van 200 miljoen niet-lege wallets nadert, terwijl CryptoQuant-data wezen op recordpositie in futures op Binance. 

Ondanks die tekenen van netwerkactiviteit blijft ETH rond de zwakste niveaus van het jaar handelen.

Rond $1.616 op 11 juni stond Ethereum 3,14% lager over 24 uur en 13,82% lager over de afgelopen week. 

De marktkapitalisatie van de token bedroeg ongeveer 195 miljard USD (ca. € 170,1 miljard), met een dagelijks handelsvolume van ongeveer 13,1 miljard USD (ca. € 11,4 miljard).

De daling heeft ETH in een technisch belangrijk gebied geduwd, nadat het ongeveer 66% verloor ten opzichte van de cycluspiek rond $4.800 en ongeveer 14% sinds de piek in juni rond $1.890.

ETH-prijsanalyse

Recente koersontwikkeling zet Ethereum onder druk op zowel de dag- als weekgrafieken.

Weekgegevens tonen dat ETH onder zijn 100-, 200- en 300-week exponentiële voortschrijdende gemiddelden handelt, die momenteel rond $2,704, $2,522 en $2,245 liggen. 

ETH/USD 1-week prijsgrafiek. Bron: TradingView.

Het verliezen van alle drie niveaus laat een grote weerstandszone boven zich achter en benadrukt hoeveel terrein kopers moeten terugwinnen om een sterkere langetermijnstructuur te herstellen.

Even belangrijker: de doorbraak onder de 300-week EMA heeft een van de laatste belangrijke trendondersteuningen op de grafiek met het hogere tijdsbestek weggenomen.

Orderflow-indicatoren blijven in het voordeel van verkopers.

De wekelijkse cumulatieve volumendelta blijft negatief, wat aangeeft dat agressieve verkoopactiviteit de koopdruk blijft overtreffen ondanks verschillende herstelrally's in de afgelopen maanden.

Op de daggrafiek probeert Ethereum zich te stabiliseren rond de regio $1,600 na een scherpe daling vanaf het gebied rond $2,400 dat in mei werd bereikt. 

ETH/USD 1-daagse prijsgrafiek. Bron: TradingView.

Recente koopsignalen verschenen nabij het gebied $1,550 tot $1,600, maar het herstel bleef beperkt, wat suggereert dat dipkopers nog niet genoeg kracht hebben opgebouwd om de neerwaartse trend om te keren.

De dagelijkse open interest long-short-indicator wijst ook op druk door derivatenpositionering. 

De laatste metingen tonen short-side open interest rond 83,3 miljoen vergeleken met long-side open interest rond 43,7 miljoen, waardoor de bearish positionering op de indicator bijna twee keer zo groot is als de bullish positionering. 

Tegelijkertijd zijn beide reeksen sinds het begin van het jaar gedaald, wat laat zien dat de deelname is verzwakt terwijl de prijs bleef dalen.

De volume-onevenwichtigheid op de daggrafiek lijkt gedempt bij de laatste kaars, zonder sterke positieve onevenwichtigheid zichtbaar naast de prijsstijging. 

Zonder een duidelijke onevenwichtigheid in het voordeel van kopers blijft ETH's poging om $1.600 te verdedigen fragiel.

Een herstel boven $1.680 zou het eerste teken van kortetermijnverlichting zijn, gevolgd door $1.750 en vervolgens de voormalige piek in juni rond $1.890. 

Als men $1.600 niet kan vasthouden, verzwakt het scenario en komt $1.500 weer in beeld.

Futureshandelaars blijven de marktactiviteit domineren

Terwijl de grafieken onder druk blijven, is de derivatenactiviteit blijven toenemen.

CryptoQuant-analist Darkfost meldde dat Binance een nieuw record heeft bereikt in Ethereum open interest gemeten in ETH-termen, met bijna 3,7 miljoen ETH nu verbonden aan futurescontracten. 

De analist merkte ook op dat het aandeel van Binance in de totale Ethereum open interest boven de 44% is gestegen.

Tegelijkertijd verbeterde de wekelijkse gemiddelde taker buy-sell-ratio van de exchange van 0,95 naar 1,0.

Volgens Darkfost suggereert dat dat de verkoopdruk is afgenomen, hoewel de data nog niet aangeeft dat kopers de overhand hebben gekregen.

Meer bewijs van speculatieve activiteit kwam van CryptoQuant-analist Arab Chain, die rapporteerde dat de perpetual-naar-spot volume-imbalans van Binance voor ETH is gestegen tot ongeveer 0,90. 

De analist voegde toe dat de 30-daagse voortschrijdende gemiddelde Z-score ongeveer 2,53 heeft bereikt, waarmee de maatstaf ruim boven de recente normen ligt.

Door Arab Chain geciteerde data toonden perpetual-contractvolumes nabij 5,57 miljoen eenheden vergeleken met ongeveer 290.000 eenheden in spotvolume.

Zo'n verschil wijst erop dat hefboomhandelaars meer bijdragen aan de huidige prijsontdekking dan spotmarktdeelnemers.

Een markt die sterk door futuresactiviteit wordt aangedreven kan kwetsbaar worden voor plotselinge liquidaties als posities zich beginnen terug te rollen, vooral wanneer de prijs nabij een belangrijk steunniveau zit.

Adoptie groeit ondanks zwakke prijsontwikkeling

Afgezien van koersontwikkeling blijft het Ethereum-netwerk groeien.

Santiment meldde dat de blockchain nu bijna 195 miljoen niet-lege wallets bevat, ongeveer 230% meer dan de 59 miljoen van Bitcoin. 

Volgens het analysekantoor is Ethereum nog ongeveer 5 miljoen adressen verwijderd van het bereiken van de mijlpaal van 200 miljoen.

Het bedrijf schreef de groei toe aan voortdurende activiteit op het gebied van staking, gedecentraliseerde financiën en andere on-chain applicaties.

Ondertussen zei CryptoQuant-bijdrager DustyBC dat de Ethereum-reserves op exchanges naar het laagste niveau ooit zijn gedaald. 

Lagere saldi op exchanges verminderen de hoeveelheid ETH die direct beschikbaar is voor verkoop als de vraag verbetert.

De dalende reserves zijn echter niet voldoende geweest om de zwakte elders in de markt te compenseren.

Een ander neerscenario kwam van analist Ali Charts, die het Delta Price-model van Alphractal belichtte. 

Volgens de analist bevindt de maatstaf zich momenteel rond $700, een niveau dat samenviel met eerdere belangrijke cyclusbodems van Ethereum.