BitMine-aandeel: Tom Lee's Ethereum-zet draait tegen hem; kerncijfers kelderen

De koers van BitMine is dit jaar ingestort nu Tom Lee's inzet op Ethereum averechts werkt. BMNR daalde woensdag naar $15.70, fors lager dan de top van $160 vorig jaar. Deze terugval kan zich voortzetten nu Cathie Wood haar deelnemingen afbouwt en de prijs van Ethereum onder druk blijft.

BitMine-aandeel zakt te midden van fors oplopende niet-gerealiseerde verliezen

Het BitMine-aandeel van Tom Lee is dit jaar 53% gezakt en blijft achter bij de bredere markt nu toonaangevende indices zoals de Nasdaq 100 en S&P 500 naar recordhoogtes zijn gestegen.

De terugval vond plaats toen Ethereum, zijn belangrijkste bezit, daalde met 15% dit jaar te midden van de zwakte op de bredere cryptomarkt. Ook kwam de daling doordat het bedrijf bleef nieuwe aandelen uitgeven om deze munten te kopen.

BitMine heeft in de afgelopen 30 dagen meer dan 342k Ethereum-munten gekocht, waardoor het totaal op 5.62 miljoen komt. Dit betekent dat het bedrijf waarschijnlijk in juli of begin augustus de cruciale grens van 6 miljoen zal passeren.

De niet-gerealiseerde verliezen van BitMine zijn dit jaar blijven oplopen. In een recente verklaring zei het bedrijf dat het een verlies van bijna $10 miljard had geleden doordat Ethereum zakte van de top van $4,950 vorig jaar naar $1,735 vandaag. Dit verklaart waarom Cathie Wood, een van de vroegste investeerders, aandelen met verlies is gaan verkopen.

Technische indicatoren en fundamenten van Ethereum zijn verslechterd

BitMine beschouwt Ethereum als een van de beste activa in de crypto-industrie vanwege zijn grote marktaandeel in kerngebieden zoals stablecoins, gedecentraliseerde financiering en tokenisatie van reële activa. 

Het lange trackrecord van stabiliteit en decentralisatie heeft het tot de keten bij uitstek gemaakt onder ontwikkelaars en bedrijven die nieuwe projecten on-chain lanceren.

Derdepartijgegevens tonen echter dat de activiteit dit jaar verslechtert. De belangrijkste maatstaf is dat het netwerk dit jaar slechts $87 miljoen aan vergoedingen heeft gegenereerd, tegenover $9.9 miljard in 2021. Ethereum wordt op dit punt nu verslagen door spelers als Tron en Hyperliquid.

Meer gegevens laten zien dat Ethereum momentum verliest. Bijvoorbeeld is de totale value locked (TVL) in het DeFi-ecosysteem gedaald van meer dan $90 miljard vorig jaar naar $37 miljard vandaag. Aave, het grootste protocol, stond op instorten na de recente KelpDAO-hack.

Ethereum verliest ook gebruikersaanhang. Actieve adressen daalden naar 435k vanaf een recordhoogte van 6.12 miljoen in 2021.

Actieve Ethereum-adressen zijn sterk gedaald | Bron: DeFi Llama

Technische indicatoren tonen ook dat Ethereum risico loopt op verdere zwakte. Op de weekgrafiek is het onder het 50-weekse voortschrijdend gemiddelde gezakt. Het is ook onder de belangrijke steun van $1,733 gedaald, het laagste niveau in februari. Het probeert bovendien onder het 78,2%-retracementniveau te zakken.

ETH-prijsgrafiek | Bron: TradingView

Daarom is het pad van de minste weerstand voor ETH neerwaarts, met als volgende belangrijke doel $1,500. Zo'n daling zou de waarde van BitMine's activa verminderen van het huidige $9.7 miljard naar $8.4 miljard.

BMNR-koersanalyse

BMNR-koersgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat de Ethereumprijs de afgelopen dagen een bearish uitbraak heeft gemaakt. Hij zakte onder de belangrijke steun van $17.55, de onderzijde van het horizontale kanaal dat zich tussen februari en juni vormde.

Het aandeel heeft ook de onderzijde van het bereik opnieuw getest. Het blijft ook onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde. Daarom bestaat het risico dat het op korte termijn blijft dalen, mogelijk naar de belangrijke steunniveaus van $15, gevolgd door $10.