Is de 10% opleving van Ethereum sterk genoeg om de $1.800-barrière te doorbreken?

Ethereum ETH kende de afgelopen week een opvallend herstel en klom kort boven de $1.800-markering toen het algemene sentiment op de cryptomarkt verbeterde. 

De op één na grootste cryptocurrency steeg in die periode met ongeveer 10%, aangewakkerd door hernieuwde koopactiviteit op de derivatenmarkten.

Een belangrijke aanjager van de opleving was de ommekeer in Ethereums Net Taker Volume, een indicator die het verschil meet tussen koop- en verkoopactiviteit in de perpetual futuresmarkten voor ETH. 

Positieve waarden duiden erop dat kopers de handelsactiviteit domineren, terwijl negatieve waarden wijzen op sterkere verkoopdruk.

Toch slaagde het er niet in de prijs boven $1.800 vast te houden en kan het op korte termijn verdere verliezen boeken. 

De eerdere daling van Ethereum van mei tot eind juni viel samen met het negatief worden van de indicator.

Sinds de indicator op 28 juni weer positief werd, is ETH bijna 14% gestegen, wat een verschuiving in het kortetermijnsentiment benadrukt.

Derivatenmarkt toont voorzichtig optimisme

Ondanks het recente prijsherstel suggereren de derivatengegevens dat handelaren hun hefboomposities niet agressief opvoeren.

Open Interest (OI) van Ethereum is tijdens de rally relatief ongewijzigd gebleven, terwijl de Estimated Leverage Ratio — die het open interest in futures vergelijkt met beursreserves — nog niet substantieel is hersteld na de daling in juni.

Dit duidt erop dat de recente rally van Ethereum voornamelijk werd gedreven door spotvraag in plaats van door buitensporig gebruik van hefboomposities.

Als gevolg hiervan lijkt de opleving minder kwetsbaar voor scherpe, door liquidaties aangedreven correcties.

De gedempte groei in hefboomgebruik weerspiegelt echter ook aanhoudende voorzichtigheid bij optimistische handelaren, van wie velen terughoudend lijken grotere longposities aan te gaan totdat de markt een stevigere opwaartse trend bevestigt.

Het marktsentiment in de Verenigde Staten is ook verbeterd na de vorige week gepubliceerde, zwakker dan verwachte Amerikaanse arbeidsmarktcijfers.

Hoewel de Ethereum Coinbase Premium Index, die de vraag van Amerikaanse beleggers volgt, onder nul blijft, is deze aanzienlijk hersteld ten opzichte van de diep negatieve niveaus die begin juli werden geregistreerd. 

Deze verbetering suggereert dat de verkoopdruk van Amerikaanse handelaren geleidelijk afneemt.

De institutionele vraag heeft ook bemoedigende tekenen laten zien.

Volgens CoinGlass hebben Amerikaanse spot-Ethereum exchange-traded funds (ETF's) vier opeenvolgende handelsdagen met netto-instroom geregistreerd, wat wijst op hernieuwde beleggersinteresse in ETH.

Technische vooruitzichten voor Ethereum: 50-daags EMA blijft belangrijke barrière

Op de daggrafiek blijft ETH beperkt onder belangrijke voortschrijdende gemiddelden.

De liquidatie-heatmap geeft aan dat Ethereum in de afgelopen 24 uur ongeveer 76,2 miljoen USD (ca. € 66,5 miljoen) aan liquidaties registreerde, waarvan 47,6 miljoen USD (ca. € 41,5 miljoen) afkomstig was van longposities. 

Het grote aantal long-liquidaties weerspiegelt dat handelaren gedwongen werden hun longposities te sluiten toen ETH daalde.

Desondanks blijft de bredere technische structuur van Ethereum uitdagend.

Op de 4-uursgrafiek handelt ETH nog steeds onder zowel zijn 50-daagse Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) op $1.806 als zijn 100-daagse EMA op $1.970, wat aangeeft dat de middellangetermijntrend nog niet definitief positief is.

Momentumindicatoren geven een gemengd beeld. De Relative Strength Index (RSI) staat op 58, wat wijst op verbeterend momentum zonder het overgekochte gebied te bereiken. 

Ondertussen bevinden de MACD-lijnen zich ook in het neutrale gebied, wat wijst op besluiteloosheid onder handelaren. 

De eerste belangrijke weerstand voor Ethereum ligt rond $1.806, waar de 50-daagse EMA samenvalt met een belangrijk horizontaal weerstandsniveau.

Als kopers erin slagen dit niveau te doorbreken, verschuift de aandacht naar $1.909, gevolgd door de 100-daagse EMA op $1.970. 

Extra weerstandsniveaus liggen rond $2,018, $2,108 en $2,211, die elk potentiële obstakels vormen voor een duurzame opwaartse uitbraak.

Aan de onderzijde ligt de directe steun rond $1,741, gevolgd door de 20-daagse EMA op $1,713. 

Als de verkoopdruk toeneemt, kan ETH lagere steunniveaus rond $1,524 en $1,405 opnieuw testen, terwijl $1,156 een belangrijke steun op lange termijn blijft als de bredere correctie zich hervat.