Zhipu wil $4B ophalen via aandelenplaatsing in Hongkong na AI-rally

Het Chinese kunstmatige-intelligentiebedrijf Knowledge Atlas Technology JSC, beter bekend als Zhipu AI, probeert ongeveer $4 billion op te halen via een aandelenplaatsing in Hong Kong.

De aandelenverkoop volgt op een koerssprong van het aandeel na de beursintroductie earlier this year.

De kapitaalwerving komt nu het beleggersbelang in Chinese AI-bedrijven sterk blijft en technologiebedrijven in toenemende mate de kapitaalmarkten van Hong Kong aanboren om onderzoek, werving en uitbreiding te financieren, te midden van China's pogingen om de kloof op het gebied van kunstmatige intelligentie met de Verenigde Staten te verkleinen.

Zhipu start aandelenplaatsing van $4 billion

Volgens een term sheet die Reuters heeft gezien biedt Zhipu 19.78 million nieuwe aandelen aan tegen HK$1,588 tot HK$1,698 per stuk. Het aanbod vertegenwoordigt een korting van 7% tot 13% ten opzichte van de slotkoers van woensdag van HK$1,825.

De accelerated bookbuild, een snelle aandelenverkoop die doorgaans gericht is op institutionele beleggers, zou het aandelenkapitaal van het bedrijf volgens het term sheet met ongeveer 4.2% vergroten.

De transactie volgt op opnieuw een sterke handelsdag voor het aandeel. Zhipu-aandelen klommen woensdag met 13.4%, waarmee de koerswinsten werden uitgebreid in een van Hong Kongs populairste AI-aandelen.

De aandelen van het bedrijf zijn sinds de notering in Hong Kong in januari met bijna 1,500% gestegen.

Het bedrijf is van plan de opbrengsten te gebruiken voor onderzoek en ontwikkeling, inclusief werving, rekenkracht en technische diensten, evenals bedrijfsuitbreiding, strategische investeringen, fusies en overnames, werkkapitaal en algemene bedrijfsdoeleinden.

Bloomberg meldde dat het bedrijf van plan is zijn kapitaalstructuur te optimaliseren.

China International Capital Corp. treedt op als enige global coordinator voor de aanbieding.

AI-investeringsgolf voedt kapitaalwerving

Chinese technologiebedrijven wenden zich steeds vaker tot de aandelenmarkten van Hong Kong om AI-ontwikkeling te financieren nu de concurrentie met Amerikaanse technologiebedrijven intensiever wordt.

Alleen al deze week hebben meerdere technologiebedrijven hun Hong Kong-financieringsplannen naar voren geschoven.

Nexchip Semiconductor heeft een beursintroductie geprijsd die naar verwachting ongeveer HK$6.98 billion ($890 million) zal opleveren.

Afzonderlijk probeert Shanghai Iluvatar CoreX Semiconductor Co. ongeveer $850 million op te halen via een aandelenverkoop in Hong Kong, terwijl Shanghai Biren Technology Co. recent ongeveer $900 million ophaalde via een aandelenplaatsing.

De beleggersvraag naar Chinese AI-bedrijven blijft robuust, hoewel waarderingszorgen kopers selectiever hebben gemaakt.

"Het ophalen van $4B geeft Zhipu aanzienlijke slagkracht om te concurreren, maar het vergroot ook de druk op het bedrijf om aan te tonen dat zware AI-investeringen kunnen worden omgezet in duurzame commerciële opbrengsten," zei Glenn Yin, onderzoeksdirecteur bij brokerage ACCM, in het Reuters-rapport.

Regelgevend toezicht en AI-uitbreiding

Zhipu is een van China's bekendste ontwikkelaars van AI-modellen en wordt door beleggers gezien als een snel rijzende Chinese uitdager van Amerikaanse bedrijven zoals OpenAI, ondersteund door sterke vraag naar grote taalmodellen.

De kapitaalwerving komt nu Chinese autoriteiten nadenken over strenger toezicht op geavanceerde binnenlandse AI-technologie.

Reuters meldde dat functionarissen onlangs met toonaangevende technologiebedrijven, waaronder Zhipu, hebben overlegd om mogelijk de toegang vanuit het buitenland tot China's meest geavanceerde AI-modellen te beperken.

Eerder dit jaar haalde Zhipu HK$4.35 billion op bij zijn Hong Kong-beursintroductie.

Het bedrijf zei vorige maand ook dat het van plan is 15 billion yuan op te halen via een voorgenomen notering op Shanghai's STAR Market.

Het bedrijf lanceerde onlangs zijn GLM-5.2 AI-model en maakt de technologie gratis en open voor ontwikkelaars om op voort te bouwen, met als doel de adoptie van zijn platform wereldwijd uit te breiden.

De meest recente kapitaalwerving komt ook nu China's AI-sector zich snel blijft ontwikkelen.

Reuters meldde dat AI-startup MiniMax een groot taalmodel ontwikkelt met 2.7 trillion parameters, terwijl nieuws dat DeepSeek zijn eigen AI-chip ontwikkelt eerder deze week het sentiment richting Amerikaanse halfgeleideraandelen drukte.