Ethereum herstelt vanaf $1,700, maar zwak koopgedrag houdt kopers op hun hoede

Ethereum is geleidelijk hersteld van wekenlange aanhoudende verkoopdruk en is bijna 10% gestegen sinds het begin van de maand.

De opleving heeft echter nog niet de sterke koopactiviteit aangetrokken die nodig is om een bredere opwaartse trend te bevestigen.

On-chain indicatoren suggereren dat het beleggerssentiment verbetert, maar de vraag van zowel retailhandelaars als institutionele deelnemers blijft relatief zwak, wat de opwaartse potentie van de cryptovaluta beperkt.

NUPL laat zien dat beleggers nog steeds onder water staan

Netto ongeïrealiseerde winst/verlies van Ethereum (NUPL) indicator is verbeterd van -0.46 naar -0.30, wat aangeeft dat de recente koersstijgingen de papierverliezen van veel houders hebben verminderd.

De indicator blijft echter negatief, wat aangeeft dat de gemiddelde belegger ETH nog steeds met verlies vasthoudt.

Een sterkere koersrally, ondersteund door aanhoudend koopvolume, zou nodig zijn om de NUPL naar positief terrein te duwen, wat zou aangeven dat een groter deel van de beleggers weer winstgevend is.

Grote Ethereum-houders hebben in de afgelopen week hernieuwde interesse getoond.

Wallets die tussen de 10,000 en 100,000 ETH aanhouden, vergaarden tijdens de periode ongeveer 100,000 ETH.

Ondanks de recente aankopen zijn de saldi van whales de afgelopen drie weken redelijk ongewijzigd gebleven, wat suggereert dat de accumulatie gematigd in plaats van agressief is geweest.

De deelname van retailbeleggers blijft achter.

Adressen met tussen 100–1,000 ETH en 1,000–10,000 ETH noteerden slechts minimale veranderingen in hun saldi, wat aangeeft dat kleinere beleggers grotendeels aan de zijlijn zijn gebleven ondanks het recente herstel van Ethereum.

Institutionele vraag heeft ook tekenen van verbetering laten zien.

Volgens CoinGlass-data hebben Amerikaanse spot-ETF's voor Ethereum vier achtereenvolgende handelsdagen met netto-instroom geregistreerd, de langste positieve reeks sinds begin mei.

De gecombineerde instromen bedroegen ongeveer $91.5 miljoen.

Hoewel de terugkeer van positieve ETF-instroom bemoedigend is, blijft het bedrag relatief bescheiden en is het niet voldoende geweest om een significante opwaartse beweging in de prijs van Ethereum teweeg te brengen.

Een andere indicator die wijst op voorzichtig marktsentiment is de Coinbase Premium Index, die de koopactiviteit onder in de VS gevestigde beleggers volgt.

De maatstaf is hersteld van -0.169 naar -0.076, wat suggereert dat de vraag is verbeterd vergeleken met voorgaande weken.

De index blijft echter onder nul, wat aangeeft dat de koopdruk nog steeds zwakker is dan normaal.

Historisch gezien heeft Ethereum de neiging sterkere rallies te vertonen wanneer zowel de Coinbase Premium Index als de instromen naar spot-ETF's langere tijd verhoogd blijven.

Tot slot weerspiegelt de activiteit in de derivatenmarkt van Ethereum ook een voorzichtig vooruitzicht.

Open interest is de afgelopen week grotendeels ongewijzigd gebleven, wat suggereert dat hefboomhandelaars wachten op sterkere bevestiging voordat ze hun marktblootstelling vergroten.

Het gebrek aan nieuw kapitaal dat de derivatenmarkten binnenstroomt, geeft aan dat de recente koersstijgingen traders nog niet hebben overtuigd dat een aanhoudende opwaartse trend is ingezet.

Technische analyse Ethereum: Belangrijke niveaus om te volgen

De ETH/USD 4-uursgrafiek is negatief nu Ethereum blijft stuiten op weerstand nadat het er niet in slaagde belangrijke voortschrijdende gemiddelden terug te veroveren.

De cryptovaluta blijft onder zowel het 50-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) op $1,803 als het 100-daags EMA op $1,965

Echter verdedigde ETH op woensdag het 20-daags EMA rond $1,714, dat nu als directe ondersteuning dient.

Momentumindicatoren suggereren ook dat de koopdruk begint af te nemen.

De Relative Strength Index (RSI) beweegt naar het neutrale 50-niveau, terwijl de Stochastic Oscillator ook lager is gedraaid, wat aangeeft dat het opwaartse momentum mogelijk afneemt.

Als de verkoopdruk toeneemt, zullen traders mogelijk letten op het eerste grote steunniveau op $1,714.

Een dagelijkse candle-sluiting onder dit niveau zou lagere vraagzones kunnen blootleggen op $1,524, $1,404 en $1,155 (belangrijke langetermijnondersteuning). 

Om het herstel van Ethereum voort te zetten, moeten kopers meerdere belangrijke weerstandsniveaus overwinnen, waarvan het eerste ligt op $1,803. 

Het doorbreken van deze weerstand zou ETH in staat stellen de rally richting $1,965 (100-daags EMA) voort te zetten, met een andere aanbodzone boven het psychologische niveau van $2,000.