Bereidt Zcash-prijs zich voor op een rally boven $500?

De Zcash-prijs is in de afgelopen 24 uur met ongeveer 2,7% gestegen tot rond $495, terwijl institutionele accumulatie en nieuwe infrastructuurinitiatieven rond Zcash potentiële katalysatoren toevoegen nu ZEC het gebied rond $500 test.

Volgens de resultaten van Cypherpunk Technologies over het tweede kwartaal boekte het Zcash-treasurybedrijf een nettowinst van $39,4 miljoen, waarmee een verlies van $16,6 miljoen uit dezelfde periode een jaar eerder werd omgebogen; het grootste deel van de verbetering kwam door de waardestijging van zijn ZEC-bezit.

Het bedrijf nam een niet-gerealiseerde winst van $46 miljoen op nadat ZEC tijdens het kwartaal steeg van $243.35 naar $400.09.

Cypherpunk noteerde nog steeds een operationeel verlies van $4,7 miljoen, waardoor de herwaardering van ZEC de belangrijkste bijdrage leverde aan de kwartaalwinst.

Het bedrijf waardeerde zijn ZEC-treasury eind juni op $129.4 miljoen op basis van de marktprijs van $400.09.

De blootstelling aan Zcash bleef eveneens toenemen. Cypherpunk hield 323,394.38 ZEC aan per Aug. 11 tegen een gemiddelde aankoopprijs van $341.83, wat volgens de meest recente gerapporteerde cijfers ongeveer 1.92% van Zcash's circulerende aanbod bedraagt.

Omdat Zcash is begrensd op 21 miljoen munten, kunnen voortdurende aankopen door grote treasury-houders de hoeveelheid ZEC die direct beschikbaar is voor de markt verminderen als die posities buiten exchanges blijven.

De accumulatie door Cypherpunk biedt één meetbare bron van institutionele vraag, hoewel het effect op de prijs zal afhangen van het al dan niet voortzetten van aankopen en hoeveel ZEC andere houders op de markt brengen.

Kapitaal is ook verschoven naar bedrijven die producten rond Zcash ontwikkelen.

In maart investeerde Cypherpunk $5 miljoen in Zcash Open Development Lab, of ZODL, samen met investeerders waaronder a16z, Coinbase, Paradigm, Winklevoss Capital en Chapter One.

De investering was Cypherpunk's eerste technologie-investering buiten zijn directe ZEC-bezit.

ZODL huisvest het team achter de Zodl-wallet en werkt aan het gebruiksvriendelijker maken van Zcash, terwijl het de ontwikkeling van het protocol ondersteunt.

De investering van Cypherpunk verspreidt daarmee de blootstelling aan Zcash over zowel het onderliggende activum als de infrastructuur die rond het netwerk wordt ontwikkeld.

Een andere stimulans voor adoptie kwam met de lancering van Zcash Labs, een onafhankelijke organisatie gericht op het helpen van bedrijven en instellingen bij het integreren van Zcash.

Het initiële werk omvat technische integraties, privacy-infrastructuur en financieringsprojecten die ontworpen zijn om het praktische gebruik van Zcash te vergroten.

Een van de eerste ondersteunde projecten, zcashtocash, koppelt ZEC aan fiat via peer-to-peer transacties en ondersteunt volgens de lanceringsaankondiging van de organisatie momenteel zes fiat-apps in meer dan 100 geografische gebieden.

Bereidt de ZEC-prijs zich voor op een rally?

De dagelijkse structuur van ZEC is begonnen te stabiliseren na de daling vanaf de juli-top rond $570, waarbij de prijs herhaaldelijk kopers vond in het gebied van $460 tot $480 voordat deze herstelde richting $500.

ZEC/USDT 1-daagse prijsgrafiek. Bron: TradingView.

De eerste belangrijke horde ligt direct boven de huidige prijs. ZEC noteert rond $496, terwijl de 0.236 Fibonacci-extensie op $503.58 staat. Zie hieronder.

ZEC/USDT 1-daagse prijsgrafiek. Bron: TradingView.

De Ichimoku-configuratie voegt in hetzelfde gebied weerstand toe, waarbij het bovenste deel van de cloud rond $503.86 ligt en de Kijun-sen nabij $510.24.

De VWAP versterkt die weerstandskluster. De prijs is weer boven de dagelijkse VWAP rond $495.47 uitgekomen, maar de bovenste afwijking ligt rond $509.41.

Een dagelijkse sluiting voorbij ongeveer $503 tot $510 zou daarom meerdere technische barrières tegelijk wegnemen in plaats van alleen het psychologische niveau van $500 te doorbreken.

Een dergelijke beweging zou het 0.382 Fibonacci-niveau op $536.23 in de schijnwerpers zetten. De volgende extensieniveaus liggen op $562.33 en $588.42, waarbij laatstgenoemde ZEC ook terug naar de regio van zijn juli-swingtop zou brengen.

Een doorbraak boven dat gebied zou de structuur beslissender doen veranderen omdat ZEC zowel de huidige consolidatie als zijn vorige belangrijke swingtop zou hebben doorbroken.

De Fibonacci-opstelling plaatst vervolgens het volgende opwaartse niveau op $625.57, gevolgd door $672.90.

De 1.618-extensie ligt aanzienlijk hoger op $809.57 en zou vereisen dat ZEC eerst elk van de lagere weerstandszones doorbreekt.

De geldstroom is verbeterd, maar heeft nog geen sterke accumulatie bevestigd. De Chaikin Money Flow-aflezing is hersteld van roughly -0.15 in begin augustus naar rond -0.01.

De beweging richting nul toont aan dat het eerdere verkooponevenwicht is afgenomen, hoewel een duurzame beweging boven nul sterker bewijs zou leveren dat kapitaal terugstroomt naar ZEC.

Ichimoku geeft ook een vergelijkbaar gemengd signaal op het moment van schrijven.

ZEC handelt rond de dunne cloud in plaats van er beslissend boven, terwijl de Tenkan-sen nabij $497.49 en de Kijun-sen nabij $510.24 de onmiddellijke opstelling gecomprimeerd houden.

Een beweging boven de Kijun-sen en de cloud zou de bullish-case versterken, vooral als de CMF gelijktijdig positief wordt.

Het niet doorbreken van de $503 tot $510-kluster zou ZEC binnen zijn huidige bereik houden.

De lagere afwijking van de VWAP nabij $481.53 en de Ichimoku-grens rond $478.60 vormen de eerste steunzone.

Verlies van dat gebied op basis van een dagelijkse sluiting zou het herstel verzwakken en de juli-swingreferentie rond $451.75 weer in beeld brengen.