MSTR-aandelenvooruitzicht nu Bitcoin-prijs en ETF-instroom stijgen

MSTR-aandeel maakte een sterke comeback toen Bitcoin opveerde. De koers steeg in de premarket-sessie tot $115.65, het hoogste niveau sinds 22 juni en 40% boven het laagste niveau van dit jaar. Evenzo steeg de YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) naar $13.95, veel hoger dan het jaar-tot-datum dieptepunt van $11.5.

MSTR-aandeel stijgt doordat katalysatoren samenkomen

Het aandeel steeg toen Bitcoin zijn sterke herstel voortzette en de Crypto Fear and Greed-index voor het eerst in maanden naar de 'greed'-zone bewoog. Die steeg naar 61, fors hoger dan de extreme fear-zone van 25 een paar maanden geleden. Bitcoin en de meeste altcoins presteren normaal goed wanneer er hebzucht op de markt heerst.

Na maanden van consolidatie, Bitcoin maakte een sterke opwaartse uitbraak, en bereikte een piek van $72,396, het hoogste niveau sinds  1 juni. Het is met meer dan 25% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar, en deze trend kan doorzetten aangezien het nu probeert de 200-daagse exponentiële voortschrijdend gemiddelde (EMA) te doorbreken.

Bitcoin stijgt doordat instellingen inkoopacties doen. Spot-Bitcoin-ETF's voegden woensdag meer dan $500 million aan activa toe, waardoor de maandelijkse instroom op meer dan $1.4 billion uitkomt. Deze fondsen beheren nu meer dan $84 billion aan activa onder beheer.

Bitcoin houdt zich ook stabiel terwijl de Amerikaanse dollarindex (DXY) inzakt. Na een stijging naar $101.80 in juni is de DXY-index met meer dan 3% gedaald naar $98.57, het laagste niveau sinds 14 mei dit jaar. BTC doet het doorgaans goed wanneer de Amerikaanse dollar verzwakt. 

Een sterk herstel van Bitcoin zou positief zijn voor het MSTR-aandeel omdat het de grootste houder is. Het bezit 840,447 munten met een huidige waarde van meer dan $60.5 billion. 

MSTR-aandeel staat voor enkele belangrijke risico's

Ondanks het aanhoudende herstel staat het MSTR-aandeel voor enkele grote risico's. Een daarvan is dat er langzaam een bearish flag-patroon is gevormd, bestaande uit een verticale lijn en een horizontaal kanaal. Dit patroon leidt er vaak op termijn toe dat er een sterke bearish uitbraak volgt.

Bitcoin is onder het belangrijke steunniveau van $115 gebleven, het laagste niveau in juni dit jaar. Voor bevestiging van een sterke bullish uitbraak moet het boven die weerstand uitkomen. Het moet ook boven de 200-daagse exponentiële voortschrijdend gemiddelde (EMA) uitkomen. 

MSTR-technische grafiek | Bron: TradingView

Het aandeel loopt ook risico door de aanhoudende verwatering, die de afgelopen maanden is toegenomen. Op maandag maakte het bedrijf bekend dat het zijn USD-reserves met $150 million heeft verhoogd, waardoor de reserves in Amerikaanse dollars op $4.8 billion komen. Het bedrijf doet dit door nieuwe MSTR-aandelen uit te geven. Het heeft het aantal uitstaande aandelen verhoogd van 93 miljoen in 2022 naar 351 miljoen vandaag.

Het bedrijf zal waarschijnlijk meer geld moeten aantrekken om het STRC-aandeel terug te kopen en ook om zijn kasreserves te verhogen. Het heeft de kas nodig om dividenden aan zijn STRC-aandeelhouders uit te betalen.

Daarnaast bestaat het risico dat Bitcoin de neerwaartse trend hervat, wat de waarde van zijn posities zal aantasten.