Bitcoin schiet voorbij $80k, maar één technische waarschuwing kan de uitbraak dwarsbomen

Bitcoin is in de afgelopen zeven dagen met meer dan 25% gestegen en heeft $80.000 terugveroverd, voor het eerst sinds half mei, waarmee de sterkste wekelijkse rally in meer dan drie jaar wordt voortgezet.

Volgens gegevens van CoinGecko handelde Bitcoin nabij $80.300 op Aug. 25 nadat de zevendaagse periode begon rond $64.000, waarbij het grootste deel van de rally plaatsvond tussen Aug. 19 en Aug. 21 voordat er dinsdag opnieuw een stijging boven $80.000 kwam.

BTC is in de afgelopen 24 uur ongeveer 4% gestegen en ging kort boven $81.000 voordat het terugzakte.

De laatste etappe volgde op enkele dagen van handelen hoofdzakelijk tussen $76.500 en $79.000 na de initiële uitbraak uit het midden-$60,000-range.

De rally begon nadat het US Treasury Department op Aug. 19 aankondigde dat het de maximale omvang van liquiditeitssteun-inkooptransacties voor nominale Treasury-effecten met langere looptijd minstens zou verdubbelen.

Op grond van de wijziging, die op Sept. 9 ingaat, zal de maximale omvang van bepaalde inkoopoperaties die de 10-to-20-year en 20-to-30-year sectors beslaan, per operatie stijgen van $2 billion naar minstens $4 billion.

De hogere limieten blijven van kracht tot Nov. 4, wanneer het Treasury zijn volgende driemaandelijkse herfinanciering zal uitvoeren.

Na de aankondiging daalden de langetermijnrentes op Treasuries aanvankelijk, terwijl beleggers de potentiële liquiditeitsimpact van grotere overheidsobligatieaankopen evalueerden.

Zorgen over Amerikaanse leenkosten en begrotingstekorten verzwakten ook de dollar en vergrootten de belangstelling van beleggers voor alternatieve activa, waaronder Bitcoin en goud.

Institutionele vraag via Amerikaanse spot-Bitcoin-exchange-traded funds voegde nog een bron van koopdruk toe toen BTC hoger bewoog.

Gegevens van SoSoValue toonden dat spot Bitcoin-ETF's tussen Aug. 17 en Aug. 21 $1.92 billion aan netto-instroom noteerden, hun sterkste wekelijkse instroom in ongeveer 10 maanden.

De fondsen noteerden instromen tijdens alle vijf handelsdagen, waaronder $606.3 million op Aug. 20 alleen.

IBIT van BlackRock was goed voor $1.33 billion van het wekelijkse totaal, terwijl de gecombineerde Bitcoin-ETF-activa stegen naar $96.07 billion doordat zowel instromen als hogere BTC-prijzen het beheerd vermogen deden toenemen.

Hefboomhandelaren hebben ook bijgedragen aan het momentum van de rally toen Bitcoin door weerstand heen brak.

Meer dan $280 million aan shortposities in Bitcoin werden binnen 24 uur geliquideerd toen BTC $80.000 naderde, waardoor handelaren die op lagere prijzen hadden ingezet gedwongen werden posities te sluiten terwijl de spotmarkt al hoger bewoog.

BTC-prijsontwikkeling

De dagelijkse technische structuur van Bitcoin blijft bullish na de recente rally, hoewel verschillende indicatoren laten zien dat de beweging uitgerekt is geraakt na de snelle stijging vanuit het midden-$60,000-range.

Op de dagelijkse tijdschaal handelde BTC rond $80,455 en bleef ruim boven zijn 20-day, 50-day, 100-day en 200-day exponential moving averages op ongeveer $70,505, $67,332, $67,655 en $71,854.

BTC/USD 1-day price chart. Source: TradingView.

De beweging boven de 200-day EMA is bijzonder belangrijk omdat BTC sinds de sell-off in juni onder het langetermijngemiddelde had gehandeld.

De prijs heeft nu een gap van ongeveer 12% boven de 200-day EMA gecreëerd, terwijl de kortere 20-day EMA scherp omhoog is gedraaid na de uitbraak.

Het handelsvolume nam ook toe tijdens de beweging vanaf de midden-$60,000s, waarbij enkele van de grootste dagelijkse volumes op de grafiek de groene uitbraakkaarsen begeleidden.

De Chaikin Money Flow is gestegen naar 0,31, wat deze duidelijk boven nul plaatst en aangeeft dat koopdruk de prijsstijging heeft vergezeld.

BTC/USD 1-day price chart. Source: TradingView.

Het momentum is aanzienlijk meer uitgerekt. De 14-daagse Relative Strength Index heeft 83,63 bereikt, ruim boven de gebruikelijke overbought-drempel van 70, met het RSI-gemiddelde rond 63,96.

De stand maakt BTC kwetsbaar voor een kortetermijnterugval of consolidatie, zelfs terwijl de onderliggende dagelijkse trend bullish blijft.

De volatiliteit is samen met de rally gestegen, waarbij de 14-daagse Average True Range is opgelopen tot ongeveer $2,260 vanuit bijna $1,200 eerder in augustus.

Dit betekent dat de dagelijkse prijsschommelingen in die periode bijna zijn verdubbeld, wat de mogelijkheid vergroot van grotere bewegingen in beide richtingen rond de $80,000-uitbraak.

De onmiddellijke weerstand ligt rond $81,000 tot $82,500, een zone die de recente intradaytop rond $81,255 en de swinghighs van mei bevat die in de dagelijkse prijsstructuur zichtbaar zijn.

Een dagelijkse sluiting boven $82,500 zou $83,000 als volgende directe niveau overhouden, waar extra shortliquidaties mogelijk extra momentum kunnen geven als kopers de controle behouden.

De 24-uurs liquidatie-heatmap toont liquiditeit boven de huidige marktprijs, met clusters geconcentreerd rond $81,500 tot $82,000 en extra posities die zich uitstrekken richting $83,000.

Zie hieronder:

Bitcoin 24-hour liquidation heatmap. Source: Coinglass.

Onder de markt is $80,000 het eerste niveau om na de uitbraak in de gaten te houden.

Een terugkeer daaronder zou $78,000 tot $78,500 in beeld kunnen brengen, terwijl de grootste zichtbare liquidatieconcentratie op de 24-uurs heatmap rond $77,500 tot $77,700 ligt.

Een diepere correctie richting dat liquiditeitspocket zou BTC nog steeds ruim boven zijn belangrijkste dagelijkse voortschrijdende gemiddelden laten.

De 200-daagse EMA rond $71,854 en de 20-daagse EMA rond $70,505 vormen het volgende belangrijke technische gebied onder de huidige koersen als de verkoop zich uitbreidt voorbij het hoge-$70,000-bereik.