Bitcoin herpakt $80K nu kans op Fed-renteverhoging daalt na opmerkingen gouverneur

Bitcoin BTC steeg donderdag ongeveer 4% en handelde boven $80,000, waarmee het niveau voor het eerst sinds Aug. 28 werd heroverd, nu de verwachtingen voor een renteverhoging door de Federal Reserve in september afnamen na opmerkingen van Fed-gouverneur Chris Waller.

Volgens CME FedWatch daalden de kansen op een renteverhoging deze maand naar 48% vanaf bijna 70% een dag eerder.

De verschuiving volgde nadat Waller zei dat hij de voorkeur zou geven aan het handhaven van de rente op het komende Fed-overleg als het CPI-rapport van augustus volgende week voortgang in de onderliggende inflatie laat zien.

Waller richt zich op CPI van augustus

Waller zei dat hij gelooft dat de onderliggende inflatie het beter doet dan de kerncijfers lijken te suggereren.

"Mijn mening is dat de onderliggende inflatie het beter doet dan de kerncijfers suggereren," zei Waller in een toespraak.

Hij zei ook dat hij verhoogde energieprijzen en tarieven niet ziet als een significante bron van aanhoudende inflatiedruk. "Mijn eerdere zorg dat hogere energieprijzen zouden doorsijpelen naar vele goederen- en dienstprijzen is niet uitgekomen," zei hij.

Waller zei dat hij geen belangrijke informatie verwachtte uit het arbeidsmarktbericht van de volgende dag, maar dat hij de CPI-cijfers van augustus nauwlettend volgde.

Als het rapport "voortgezette vooruitgang" richting het inflatiedoel van 2% laat zien, zei hij dat hij de voorkeur zou geven aan het aanhouden van de rente in september.

Zijn opmerkingen laten desalniettemin de mogelijkheid van een renteverhoging open als de inflatiecijfers niet aan zijn verwachtingen voldoen, waardoor het monetaire beleid afhankelijk blijft van komende economische data.

Correlatie tussen bitcoin en goud neemt toe

Bitcoin beweegt daarnaast nauwer met goud mee te midden van recente volatiliteit op de obligatiemarkt.

Data van Bitwise toonden aan dat de 90-daagse correlatie tussen de twee activa een bijna zesjarige piek bereikte.

André Dragosch, researchdirecteur bij Bitwise Europe, zei dat Bitcoin 22,4% won in de week na een stijging van rendementen op langerlopende Amerikaanse staatsobligaties, terwijl goud ongeveer 5% steeg en aandelen daalden.

Dragosch zei dat de laatste vergelijkbare Bitcoin-goud correlatiewaarde in 2020 voorkwam, tijdens de COVID-19-crisis en de daaropvolgende fiscale en monetaire stimuleringsmaatregelen.

Volgens Bitwise was Bitcoin eind augustus ook negatief gecorreleerd met de US Dollar Index.

Dragosch zei dat wanneer macro-economische krachten dominant worden, beleggers Bitcoin en goud steeds meer vergelijkbaar behandelen uit vrees voor valutaverguising.

Ondertussen zeiden analisten van Glassnode dat de 30-daagse correlatie van Bitcoin met de S&P 500 tijdens de rally in augustus naar nul bewoog.

Ze merkten op dat vergelijkbare periodes van ontkoppeling tijdens uitverkoop van staatsobligaties historisch gezien van korte duur zijn geweest.

Bitcoin ondervindt weerstand rond $83K–$86K

Bitcoin brak eind augustus door de $80,000 na een maandelijkse rally van 25% voordat het terugviel naar ongeveer $76,000.

Glassnode identificeerde een supply-cluster van lange termijn houders tussen $83,000 en $86,000, terwijl de belangrijkste accumulatievloer tussen $62,000 en $65,000 lag.

Rond $78,000 zat 68% van de Bitcoin-supply in de winst, vergeleken met 65% toen Bitcoin rond hetzelfde niveau in mei handelde.

Spot-Bitcoin-ETF's noteerden gemiddelde dagelijkse instromen van $290 miljoen op het hoogtepunt van de rally, terwijl het dagelijkse ETF-handelsvolume rond $3 miljard bleef.

Marktanalist Erik Crown zei dat Bitcoin tegen oktober $90,000 zou kunnen bereiken als september positief uitpakt.

Crown verwijst ook naar historische periodes van extreme beleggersapathie voorafgaand aan grote omkeringen en stelde dat de historische rendementen van Bitcoin nadat het meer dan 50% onder zijn vorige top handelde, de mogelijkheid van verdere winst ondersteunen.