Caterpillar-aksjekursanalyse: er CAT et kjøp foran inntjening?

Caterpillar (NYSE: CAT) aksjekurs vil være i søkelyset denne uken når selskapet offentliggjør sine økonomiske resultater for første kvartal. Disse resultatene vil komme på et tidspunkt da aksjen har trukket seg tilbake fra det høyeste nivået hittil i år på $380 til $363. Likevel er det et av de best presterende selskapene i Dow Jones, da det hoppet med over 358 % fra det laveste punktet i januar 2020.

Caterpillar inntjening fremover

Caterpillar, det største anleggsutstyrsselskapet i bransjen, har gjort det bra de siste månedene ettersom de økonomiske resultatene forbedres.

De siste resultatene viste at selskapets inntekter hoppet fra 16,6 milliarder dollar i Q4'22 til over 17,1 milliarder dollar i Q4'23. Fortjenesten har også steget etter hvert som fortjenesten per aksje flyttet fra $2,79 til $5,28.

For året steg selskapets inntekter til over 63,89 milliarder dollar, opp fra 53,8 milliarder dollar i 2019. Årlig fortjeneste har hoppet fra 6 milliarder dollar i 2019 til over 10,3 milliarder dollar, noe som betyr at selskapet blomstrer.

Som et resultat har Caterpillars investorer blitt belønnet betydelig. For eksempel har antall utestående aksjer sunket til om lag 499 millioner fra nesten 600 millioner i 2018. Det har også betalt milliarder av dollar i utbytte. Selskapet kjøpte aksjer verdt 5 milliarder dollar i 2023 og betalte 2,6 milliarder dollar i utbytte.

Derfor vil de kommende økonomiske resultatene være viktige siden de vil gi mer informasjon om selskapets prestasjoner. Det gjennomsnittlige anslaget blant 15 analytikere som følger selskapet er at inntektene steg til 16 milliarder dollar i første kvartal, en økning på 5 % fra samme periode i 2022.

I sine siste økonomiske resultater estimerte selskapet at inntektene for første kvartal vil være stort sett på linje med det det oppnådde i første kvartal 22. Den forventer også at helårsresultatene vil være lik det de gjorde i 2023.

Analytikere mener at Caterpillar har mer plass til å vokse siden det er betydelig undervurdert enn det bredere markedet. Selskapet har et TTM PE-forhold på 18, som er lavere enn sektormedianen på 24. Det er også lavere enn femårsgjennomsnittet på 19,50.

Forward PE-multipelen på 17,55 er også lavere enn femårsgjennomsnittet på 18,45 og bransjegjennomsnittet på 21. En DCF-verdsettingsberegning viser at den handles med 31 % rabatt. Som et resultat har de fleste analytikere, inkludert de hos JPMorgan, Goldman Sachs og Oppenheimer, mer oppside å gå.

Caterpillar aksjekursprognose

CAT-diagram av TradingView

Når vi ser på det daglige diagrammet, ser vi at CAT-aksjekursen har vært i en sterk bullrun de siste månedene. Det har hele tiden dannet høyere høyder og høyere nedturer i denne perioden. Aksjen har også holdt seg over alle Arnaud Legoux Moving Averages (ALMA).

Aksjen har trukket seg tilbake i det siste mens handelsmenn venter på neste inntjening. Dette er i tråd med min siste kursprognose for Caterpillar-aksjen.

Derfor er utsiktene for Caterpillars aksjekurs positive foran inntjeningen. Hvis dette skjer, vil det neste nivået å se på det høyeste nivået på $380 hittil i år. En pause over det nivået vil se den stige til $400.