ZIM-aksjekursen stiger midt i utbyttehåp, men det er en viktig risiko

Aksjekursen i ZIM Integrated (NYSE: ZIM) gikk gjennom en kortklemme fredag da handelsmenn fortsatte å fokusere på den pågående krisen i Midtøsten. Den klatret med over 15 % på fredag, og nådde en topp på $14, det høyeste nivået siden 1. februar. Den har steget med over 45 % fra det laveste punktet i år.

Fraktkostnadene faller

ZIM Integrated-aksjekursen fortsatte å stige selv om fraktkostnadene fortsatte å bevege seg nedover etter hvert som krisen i Midtøsten avtok. Data fra Drewry viser at den gjennomsnittlige fraktkostnaden falt til $2,706 forrige uke, ned fra $3,965 tidligere i år.

Globale fraktkostnader for containere

Fraktkostnadene er fortsatt betydelig høyere enn forrige desembers laveste verdi på $1 380. Det er tegn på at de vil fortsette å falle hvis krisen i ordkrigen mellom Iran og Israel letter.

ZIM Integrated gjør det, som andre rederier, bra når fraktprisene stiger. For eksempel steg dens årlige inntekter fra over 10,7 milliarder dollar i 2021 til over 12 milliarder dollar da fraktkostnadene økte. Inntektene falt deretter til 5,16 milliarder dollar i 2023.

Shippingindustrien forventes å gå gjennom betydelig motvind i år. Selv om fraktkostnadene fortsatt er høye, vil selskaper måtte betale mer for energi siden prisen på råolje har hoppet i det siste.

Disse selskapene sliter også med lengre ruter på grunn av problemene ved Panamakanalen og Rødehavet. Det viktigste er at antallet nye skip som kommer på nett i år vil ha innvirkning på prisene.

Analytikere forventer at ZIMs inntekter for første kvartal vil være 1,58 milliarder dollar, en økning fra 1,38 milliarder dollar i samme periode i 2023. Den tjente 1,2 milliarder dollar i fjerde kvartal. For året forventer analytikere at inntektene vil være 5,7 milliarder dollar, opp fra 5,1 milliarder dollar i fjor.

Noen analytikere tror at ZIM vil returnere noen penger til sine aksjonærer gjennom utbytte hvis det går med overskudd i første kvartal. Et slikt trekk vil være kortvarig siden analytikere forventer at det årlige tapet vil være rundt 1,3 dollar per aksje. Analytikere forventer også at inntektene vil falle med 78 % i løpet av de neste fem årene.

ZIM Integrated aksjekursprognose

ZIM-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at ZIM-aksjekursen gikk parabolsk på fredag da den nådde et høydepunkt på $14. Den har beveget seg over den stigende trendlinjen som forbinder de laveste svingene siden november.

25-dagers og 50-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) har gjort en bullish crossover mens Relative Strength Index (RSI) og MACD alle har pekt oppover.

Derfor er de kortsiktige utsiktene for aksjen moderat bullish, med neste punkt å se er på $15,57, den høyeste svingningen i januar. Disse gevinstene kan imidlertid være begrenset ettersom fraktkostnadene er moderate.