LATAM Airlines vil gjennotere seg på NYSE med en potensiell verdsettelse på 8,5 milliarder dollar

LATAM Airlines er satt til å renotere sine aksjer på New York Stock Exchange i et trekk som kan gi selskapet en verdi på 8,5 milliarder dollar, sa selskapet torsdag som rapportert av Reuters.

Enkelte aksjonærer i selskapet lanserte et offentlig tilbud for å selge 19 millioner amerikanske depositarandeler (ADS), som hver representerer 2000 vanlige aksjer i LATAM, sa selskapet.

Det Santiago, Chile-baserte flyselskapet kan samle inn over 533 millioner dollar for sine selgende aksjonærer hvis det skulle selge aksjer til en pris nær sin siste stengetid på de chilenske børsene, hvor de allerede er notert, sa Reuters.

En ADS er den amerikanske dollardenominerte aksjeandelen til et utenlandsk-basert selskap som er tilgjengelig for kjøp på en amerikansk børs. Hele utstedelsen kalles en American Depositary Receipt (ADR), og de enkelte aksjene omtales som ADS.

Ved å notere seg på NYSE håper Latin-Amerikas største flyselskap å oppnå høyere verdivurdering og få tilgang til dypere kapitalbaser.

Det forventer å noteres på NYSE på eller rundt 25. juli, under ticker-symbolet "LTM".

Den Santiago-baserte transportøren startet prosessen med å notere ADR-er på nytt på NYSE i april og sa den gang at prosessen kan ta opptil seks måneder.

Flyselskap ble fjernet fra NYSE i 2020 etter begjæring om konkurs

LATAM hadde fjernet sitt ADR-program fra NYSE etter å ha søkt om lettelse i henhold til kapittel 11 i US Bankruptcy Code 26. mai 2020.

Etter avnoteringen fortsatte dens ADR-er å handle kun på OTC-markedet under tickeren "LTMAY" med et 1-til-1-forhold mellom en ADR og ordinære aksjer.

I kjølvannet av pandemien hadde flere utenlandske flyselskaper stolt på Kapittel 11 for å omstrukturere seg selv. Etter en årelang restrukturering hadde LATAM kommet ut av konkurs i 2022 med mer enn 2,2 milliarder dollar i likviditet, med bruttogjelden redusert med 3,6 milliarder dollar.

Like etter sa det at det var selskapets intensjon å renotere på børsen i fremtiden og evaluerte riktig tidspunkt for å gjøre det, men det ville ikke skje før seks måneder fra fremveksten.

Notering kommer i et tregt børsnoteringsmarked

Mens flyselskapet håper å ha tilgang til en større pool av investorer med børsnoteringen og støtte opp kapitalen, er markedsovervåkere bekymret for timingen ettersom børsnoteringsmarkedet har holdt seg tregt med aksjer i noen nylig børsnoterte firmaer som ikke presterer godt.

"IPO-markedet har vært tregt, med mange nye noteringer som sliter med å få gjennomslag. LATAMs NYSE-debut, med sikte på å skaffe betydelige midler, signaliserer en forsiktig optimisme. Investorer vil være ivrige etter å se om dette trekket kan gjenopplive interessen i et marked som fortsatt svir fra seg pandemiens innvirkning," sa Finimize.