monday.com-aksjen er billig foran inntjening: regel på 40

aksjekursen på monday.com (MNDY) vil være i søkelyset mandag når selskapet offentliggjør sine økonomiske resultater. Det har allerede hatt et gjennomsnittsår, steget med 12 % og svevet nær det høyeste nivået siden januar 2022.

monday.com vokser

monday.com er et raskt voksende selskap som tilbyr programvareløsninger til selskaper fra hele verden. Det gir et Work-operativsystem som lar folk enkelt samarbeide og organisere prosjekter.

Gjennom årene har selskapet introdusert flere tjenester for å øke økosystemet. Den brakte inn Monday dev, Monday workflows, Monday CRM, workcanvas og sist, work AI.

Disse løsningene har hjulpet selskapet med å øke omsetningen betydelig de siste årene. Det tjente over 78,1 millioner dollar i inntekter i 2019, et tall som steg til over 729 millioner dollar det siste regnskapsåret. Totalt har betalte kunder vokst til over 225 000.

monday.com opererer i en svært konkurranseutsatt bransje, der de største konkurrentene er firmaer som Salesforce, Atlassian, Zoho, ClickUp, Wrike, Notion, Airtable og Asana.

Denne konkurransen kan begrense dens fremtidige vekst nå som mange selskaper allerede bruker et av disse selskapene.

Og i de fleste tilfeller endrer selskaper sjelden kommunikasjons- og prosjektstyringsprogramvaren, siden det ofte er tidkrevende å gjøre det. monday.com har en netto oppbevaringsgrad på over 110 %.

MNDY økonomiske resultater fremover

Selskapets økonomiske resultater på mandag vil vise om virksomheten tar fart.

I det siste kvartalet steg inntektene til over 868 millioner dollar, en stor økning fra 649 millioner dollar den tjente i samme kvartal i 2023. Den tjente 236 millioner dollar i første kvartal av 2021, noe som betyr at virksomheten blomstrer. Denne trenden skjedde som antall kunder som betaler over $50ka år.

Analytikere forventer at monday.coms virksomhet fortsatte å gjøre det bra i siste kvartal. Inntektene forventes å komme inn på 228 millioner dollar, en økning på 30 % fra samme periode i 2023.

Dessuten forventes dets inntjening per aksje (EPS) å bevege seg fra 41 cent til 56 cent. monday.com vil sannsynligvis slå disse tallene som det har gjort de siste kvartalene.

Dens inntektsveiledning forventes også å være over 947 millioner dollar, en økning på 30 % fra de 729 millioner dollar den tjente et år tidligere. Hvis denne trenden fortsetter, vil selskapets inntekter stige til over 1,2 milliarder dollar i 2026.

Traders vil fokusere på andre ting i denne rapporten. Den viktigste vil være marginene, som bør fortsette å øke. I siste kvartal har selskapet en bruttomargin på 90 % og en nettoinntektsmargin på 2,5 %, noe som betyr at de må utvides.

MNDYs verdivurdering

Det er tegn på at monday.com er et svært undervurdert selskap basert på vekstbanen og potensielle marginer i fremtiden.

Det har en markedsverdi på over 10 milliarder dollar og forventes å tjene over 1,2 milliarder dollar i 2026. Siden det er et relativt nytt selskap, kan vi bruke større kolleger til å estimere fremtidige fortjeneste når det går fra denne vekstfasen.

Det beste selskapet å sammenligne det med er Salesforce, som eier Slack og andre merker. Den har en bruttofortjeneste på 76 % og en nettoinntektsmargin på 15,30 %. Microsoft, et annet stort navn i SaaS, har en brutto- og nettomargin på henholdsvis 69 % og 35 %.

monday.com har høyere bruttomarginer enn disse selskapene. Som sådan kan vi anta at virksomheten vil ha en netto fortjenestemargin på minst 40 % i fremtiden. Basert på den estimerte årlige omsetningen på 1,2 milliarder dollar i 2026, betyr det at monday.com kan tjene over 480 millioner dollar i årlig fortjeneste.

Derfor, siden selskapet sitter på over 1,2 milliarder dollar i kontanter, kan vi anta at det er et undervurdert firma.

For SAAS-selskaper er en av de beste tilnærmingene til å verdsette SAAS-selskaper kjent som Rule of 40. Dette er en situasjon hvor man legger til selskapets årlige inntektsvekst og dets fortjenestemargin.

Med de siste økonomiske resultatene ser vi at monday.coms inntektsvekst var på 34 % og en driftsmargin på 16 %. Dette tillegget gir oss en regel på 40 på 50 %, noe som betyr at den er rimelig verdsatt.

monday.com aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at MNDY-aksjen ikke gjør det bra. Den har falt kraftig den siste tiden etter å ha dannet et dobbelt-topp-mønster på $250. I de fleste tilfeller er dette et av de mest bearish tegnene på markedet. Den har også beveget seg under halsen på dette mønsteret.

Aksjen har også beveget seg under 50-dagers glidende gjennomsnitt, noe som betyr at aksjen har mer nedside. På den positive siden har aksjen dannet et omvendt hode- og skuldermønster, som er et bullish tegn.

Derfor vil aksjen sannsynligvis være litt volatil etter inntjening. De viktigste støtte- og motstandsnivåene å se på vil være på $180 og $230.