Revolut sikrer en verdsettelse på 45 milliarder dollar i salg av ansattes aksjer midt i fintech-nedgangen

Revolut, den britiske-baserte fintech-giganten, har oppnådd en bemerkelsesverdig verdsettelse på 45 milliarder dollar i et nylig aksjesalg av ansatte, og motvirket den rådende trenden med fallende verdivurderinger i fintech-sektoren.

Flyttingen befester Revoluts posisjon som Europas mest verdifulle oppstart og fremhever selskapets motstandskraft i møte med bredere markedsutfordringer.

Institusjonelle investorer Coatue, D1 Capital Partners og Tiger Global var blant nøkkelaktørene i denne transaksjonen, der ansatte solgte en del av sine opptjente aksjeopsjoner.

Revolut slår 2021-verdien med stor margin

Verdsettelsen på 45 milliarder dollar overgår betydelig 33 milliarder dollar-merket Revolut nådde under sin innsamling i 2021 ledet av SoftBank og Tiger Global.

Denne nye verdivurderingen plasserer Revolut som den nest mest verdifulle banken i Storbritannia, kun etter HSBC og overgår tradisjonelle bankgiganter som Barclays, Lloyds Banking Group og NatWest.

Den siste verdivurderingen bekrefter også Revoluts dominans blant europeiske teknologistart-ups, og plasserer den godt foran konkurrenter som Checkout.com og Klarna, som begge har sett verdivurderingene deres stupe midt i en bredere nedtur i teknologibransjen.

Klarna, for eksempel, så sin verdsettelse falle fra 46 milliarder dollar til under 7 milliarder dollar i løpet av en innsamlingsrunde i 2022, mens Checkout.com reduserte sin interne verdi til 11 milliarder dollar samme år, ned fra en tidligere topp på 40 milliarder dollar.

Fortsatt bak amerikanske kolleger?

Til tross for den imponerende verdivurderingen, følger Revolut fortsatt etter noen av sine USA-baserte motparter, som Stripe og Nubank, som kan skryte av verdivurderinger på henholdsvis 65 milliarder dollar og 66 milliarder dollar.

Ikke desto mindre forventes den betydelige verdistigningen å øke interessen for Revoluts forventede børsnotering (IPO), med globale børser som er ivrige etter å tiltrekke seg fintech-giganten.

Det britiske finansdepartementet planlegger diskusjoner med Revolut til høsten, med sikte på å overtale selskapet til å børsnoteres i London i stedet for New York.

Innsidere antyder imidlertid at Revolut fortsetter å lene seg mot en potensiell flyter på Nasdaq, med medgründerne Nikolay Storonsky og Vlad Yatsenko som uttrykker en preferanse for en New York-notering på grunn av London Stock Exchanges relative mangel på likviditet.

Revolut toppledere øker sin nettoformue

Aksjesalget har særlig styrket formuen til Revoluts toppledere. Basert på en Financial Times-analyse av offentlige dokumenter fra august, er Storonskys personlige eierandel i selskapet nå verdsatt til nesten 8 milliarder dollar.

I mellomtiden kan styreleder Martin Gilberts eierandel være verdt mer enn $850.000. Revolut har ikke ønsket å kommentere disse tallene.

Denne betydelige utviklingen kommer etter at Revolut ble tildelt en britisk banklisens forrige måned, etter en langvarig treårig prosess med regulatorer.

Lisensen forventes å bane vei for Revolut til å utvide sin virksomhet i hjemmemarkedet, og ytterligere styrke konkurransefortrinnet.

Til tross for forsinkelsen med å sikre lisensen i Storbritannia, har Revolut allerede etablert en betydelig kundebase, med mer enn 45 millioner kunder globalt, inkludert omtrent 9 millioner i Storbritannia, hvor selskapet ble grunnlagt i 2015.

Fintech-selskapet har også en europeisk banklisens fra myndigheter i Litauen og sikret seg nylig en banklisens i Mexico.

Den britiske lisensen blir sett på som en avgjørende tillitserklæring som kan forbedre Revoluts sjanser til å sikre lignende regulatoriske godkjenninger i andre nøkkelmarkeder, inkludert USA.

Revoluts vekststrategi

Revoluts vekststrategi har vært preget av aggressiv internasjonal ekspansjon, med kundebasen til de britiske konkurrentene Monzo og Starling.

Forrige måned rapporterte selskapet et resultat før skatt på 438 millioner pund for 2023, en betydelig snuoperasjon fra et tap på 25 millioner pund året før.

I tillegg ble Revoluts inntekter nesten doblet, og nådde 1,8 milliarder pund, noe som understreker selskapets raske økonomiske vekst.

Ansatte som var kvalifisert til å delta i aksjesalget inkluderte de som hadde vært hos Revolut i minst ett år og ikke var i hagepermisjon. Disse ansatte fikk selge 20 % av sine opptjente aksjeopsjoner til en pris på $865,42 per aksje.

I motsetning til tidligere aksjesalg, var tidligere ansatte ikke kvalifisert til å delta i denne runden.