AstraZeneca aksjekurs har gått vertikalt; støtte for en tilbaketrekking

Aksjekursen for AstraZeneca (LON: AZN) skyter på alle sylindre mens den er på rekordhøye. Den har steget de siste fem ukene på rad, den lengste rekken siden april 2023.

Spesielt, som vist nedenfor, overgår selskapet andre helseselskaper i år. Den har steget med 27 % i 2024 mens SPDR Select Fund Health Care (XLV) har steget med over 12.505.

Vanguard Health Care ETF (VHT) og iShares US Healthcare ETF (IYH) har alle økt med mindre enn 15 %.

Den sterke veksten fortsetter

AstraZeneca, det største selskapet i Storbritannia, med en markedsverdi på over 270 milliarder dollar, har gjort det bra de siste årene.

Ytelsen er bemerkelsesverdig av to hovedgrunner. For det første, i motsetning til Eli Lilly og Novo Nordisk, har ytelsen skjedd uten at den har hatt en stor rolle i fedmemedisinen. Eli Lilly selger Mounjaro mens Novo selger Wegovy og Ozempic.

Likevel håper selskapet å bli en stor aktør i bransjen i fremtiden. For eksempel tror analytikere at den vil gi mer informasjon om sin fedmevirksomhet i et arrangement i begynnelsen av november.

Astra har knyttet sin suksess i dette ved oppkjøpet av Eccogene, et selskap som de kjøpte tidlig i år.

Likevel er risikoen som AstraZeneca står overfor i denne bransjen at bransjen nå blir overfylt, med Novo og Eli Lilly som har de største aktørene. Andre selskaper som Biogen, Amgen, Altimmune og Viking Therapeutics jobber med medisinene. Som selskaper som Google har vist, er det ikke lett å fjerne en markedsleder.

For det andre er prisstigningen på AstraZeneca bemerkelsesverdig fordi den skjedde etter at etterspørselen etter Covid-19-vaksiner tok slutt. Mange selskaper som har tjent milliarder på å selge vaksiner har underprestert.

Et godt eksempel på dette er Pfizer, som forsøkte å kjøpe AstraZeneca i 2014. Pfizer-aksjen har falt med over 47 % fra det høyeste punktet i 2022. Dette betyr at AstraZeneca har kommet seg videre forbi vaksineboomen bedre enn Pfizer.

De siste årsresultatene viser hvorfor AstraZeneca-aksjen har steget. Dens årlige inntekter har steget fra over 24,3 milliarder dollar i 2019 til over 45,8 milliarder dollar i 2023. Dens årlige fortjeneste har steget fra over 1,3 milliarder dollar til 6,4 milliarder dollar i samme periode.

Disse inntektene har vært både organiske og gjennom strategiske oppkjøp. Det betalte 39 milliarder dollar for å kjøpe Alexion Pharma i 2021, 1,8 milliarder dollar for CinCor Pharma og 320 millioner dollar for Neogene Therapeutics.

Derimot har Pfizer brukt mer penger på oppkjøp. Det brukte 43 milliarder dollar på å kjøpe Seagen, 6,7 milliarder dollar for Arena Pharmaceuticals, 11,6 milliarder dollar for Biohaven, 5,4 milliarder dollar for Global Blood Therapeutics og 2,26 milliarder dollar for Trillium Therapeutics.

I løpet av de siste 20 årene har Pfizer brukt 339 milliarder dollar på oppkjøp, mye høyere enn selskapets nåværende verdi på 150 milliarder dollar.

En leder innen kreftomsorg

Den andre grunnen til at AstraZeneca-aksjen har steget er at selskapet har blitt et av toppnavnene i kreftindustrien. I de siste resultatene sa selskapet at onkologivirksomheten hadde over 5,3 milliarder dollar i inntekter, noe som gjør den til den viktigste delen av virksomheten.

Astra vil sannsynligvis fortsette å se mer vekst i denne divisjonen ettersom antallet krefttilfeller øker globalt. Den andre nøkkelinntektskilden var segmentet for sjeldne sykdommer, hvis inntekter steg til 2,14 milliarder dollar. Inntektene for kardiovaskulær, nyre og stoffskifte (CVRM) steg til 3,16 milliarder dollar, mens respirasjons- og immunologi (R&I) steg til 1,9 milliarder dollar.

Derfor har AstraZeneca i bunn og grunn mer plass til å vokse, noe som kan gjøre ledelsens mål om å komme til 80 milliarder dollar omsetning innen 2030 mulig. Det ville bety en stor økning fra 45 milliarder dollar den tjente i fjor, noe som forklarer hvorfor analytikere i Morningstar er skeptiske. De skrev:

AstraZeneca aksjekursanalyse

Når vi ser på det ukentlige diagrammet, ser vi at AZN-aksjen har hoppet kraftig de siste ukene på rad. Dette rallyet er mest på grunn av dets sterke inntjening og dets ambisiøse mål.

Da den steg, snudde AZN det viktige motstandspunktet på 12 602p til et støttenivå, og ugyldiggjorde det dobbelte toppmønsteret som ble dannet. Det var også oversiden av koppen og håndtaksmønsteret.

AstraZeneca-aksjene har holdt seg over alle glidende gjennomsnitt. Det er imidlertid tegn på at aksjen har blitt svært overkjøpt ettersom den relative styrkeindeksen (RSI) og den stokastiske oscillatoren har flyttet til det overkjøpte nivået.

Derfor, mens det langsiktige synet er bullish, er det en sannsynlighet for at aksjen vil trekke seg tilbake og teste støtten på nytt ved 12.602p. Dette er kjent som et pause- og retestmønster og er vanligvis et tegn på en bullish fortsettelse.