Vanilla FDs taper appell ettersom aksjer, startups får gjennomslag, sier Nitin Chaudhary fra NC Financial Advisory

Indias gjennomsnittlige årlige BNP-vekst på 7 % har ført til en økning i antall personer med høy nettoverdi (HNW) og ultra-high-net-verdi (UHNW) i landet.

Indias marked for formuesforvaltning anslås å nå 539,90 milliarder dollar i Assets Under Management (AUM) innen 2024, drevet av økt bevissthet om strategisk investeringsforvaltning.

Invezz snakket med Nitin Chaudhary, grunnlegger av NC Financial Advisory Services og en kjent markedsanalytiker, for å forstå de viktigste trendene som former formuesforvaltning i dag. Redigerte utdrag:

Invezz : Hva er noen nye trender innen formuesforvaltning som har dukket opp det siste tiåret?

Investorer beveger seg bort fra tradisjonelle investeringsprodukter. Du har kanskje allerede hørt at bankene sliter med å øke innskuddene sine.

Det viktigste skiftet er investormentaliteten.

En annen faktor er aksjemarkedene. Enten det er verdipapirfond eller direkte aksjeeksponering, har de prestert eksepsjonelt bra de siste tre årene.

Dette har tiltrukket tidligere risikovillige investorer som nå er mer villige til å ta steget.

Økende eksponering for startups

En stor trend de siste 7-10 årene er økt eksponering mot startups. Tidligere var denne aktivaklassen nesten utilgjengelig.

For ti år siden var det sjelden å høre om noen som investerte i et bestemt selskap basert på dens lovende forretningsidé.

I dag får startups innen sektorer som fintech, helseteknologi, IoT, kunstig intelligens og maskinlæring betydelig innpass.

Flere HNW- og UHNW-investorer ønsker en andel i disse satsingene. Selv om de ikke tar store eierandeler, vil de at startups skal være en del av deres porteføljer.

Det indiske engelinvesteringsnettverket har også vokst betydelig. I dag investerer bemerkelsesverdige figurer personlig i startups.

Invezz : Vurderer investorer også krypto som en del av formuesforvaltningsporteføljene deres?

Uten tvil har krypto vunnet popularitet som aktivaklasse de siste årene. Folk satser stort på det.

For indiske investorer er imidlertid den største utfordringen etterlevelse. Reserve Bank of India (RBI), Securities and Exchange Board of India (SEBI) og regjeringen har forlatt kryptoinvesteringer i en regulatorisk gråsone.

Det er ingen klare retningslinjer for hvordan krypto skal reguleres eller behandles.

Denne usikkerheten fraråder HNW-individer fra å gjøre krypto til en betydelig del av formuesforvaltningen. Hvis for eksempel noen allokerer bare 2% av porteføljen sin til krypto, kan ethvert samsvarsproblem sette hele investeringen i fare.

Som et resultat, til tross for interesse for krypto, holder mange investorer tilbake på grunn av regulatoriske tvetydigheter. Vi gir ikke råd til eller handler med krypto, men noen kunder har små kryptolommebøker, ofte utenfor vår rådgivning.

Risikoappetitt på tvers av ulike aldersgrupper

Invezz : Det er snakk om at yngre mennesker, spesielt de i 40-årene, blir mer interessert i formuesforvaltning og arveplanlegging. Hva er din erfaring?

I vårt firma kategoriserer vi kunder i tre segmenter.

For det første har vi 'presterende' – individer over 45-50 år som allerede har samlet betydelig rikdom.

De er generelt risikovillige og prioriterer porteføljesikkerhet fremfor høy avkastning. De investerer i tryggere alternativer som aksjer, aksjefond, gjeld og obligasjoner.

De har hentet inn betydelig kapital og tjener sterke lønninger. Denne gruppen er mer åpen for å ta risiko og utforske nyere produkter, inkludert oppstartsfinansiering, derivater og noen ganger krypto.

Til slutt har vi Gen Z, det yngste segmentet. Disse personene, ofte fra velstående familier, er generelt mindre fokusert på formueakkumulering og investeringer. De pleier å gi ut mer av inntektene eller arvede formuen.

For dem anses selv små besparelser eller systematiske investeringsplaner (SIP-er) som betydelige.

Invezz : Hva tror du driver denne oppførselen hos yngre investorer?

Det er i stor grad en "lev for i dag"-tankegang. Enten de tjener godt eller har tilgang til familieformue, prioriterer unge kunder å opprettholde sin nåværende livsstil fremfor langsiktig sparing. Når de kommer inn for porteføljeplanlegging, gjør de det klart at de ikke ønsker å kutte ned på utgifter for å planlegge for fremtiden.

ESG investerer i India

Invezz : ESG-investeringer (Environmental, Social, Governance) vinner frem globalt. Hva er situasjonen i India?

Folk er klar over ESG, men det har gått tregt i India.

Alle store verdipapirfond har ESG-dedikerte porteføljer som investerer i selskaper med sterk ESG-score.

Avkastningen på ESG-investeringer har imidlertid ikke vært særlig oppmuntrende, noe som har hemmet deres popularitet blant investorer.

Vi forventer at dette vil endre seg etter hvert som bevisstheten rundt klimakontroll og bærekraft øker.

Geografiske trender innen formuesforvaltning

Invezz : Er det noen geografiske trender innen formuesforvaltning i India?

Tradisjonelt var aksje- og aksjefondsinvesteringer konsentrert i stater som Delhi, Gujarat, Maharashtra og Karnataka.

Men vi ser nå økt deltakelse fra nordlige stater som Uttar Pradesh, Bihar, Jharkhand og Rajasthan.

Investorbevisstheten har forbedret seg betydelig i mindre byer. Landeiendommer i landlige områder har også levert sterk avkastning, som folk nå omdisponerer til ulike aktivaklasser.

Tier 2 og Tier 3 byer har vist betydelig vekst i aktivaallokering og investeringsbevissthet.