7-Eleven-eier Seven & i Holdings mottar et tilbud på 47 milliarder dollar fra Couche-Tard

Alimentation Couche-Tard (ACT), en kanadisk multinasjonal nærbutikkoperatør, har hevet sitt oppkjøpstilbud for Japans Seven & i Holdings med 22 % til rundt 47 milliarder dollar.

Det reviderte forslaget, som verdsetter eieren av 7-Eleven til 18,19 dollar per aksje, kommer etter at et tidligere tilbud på 38,5 milliarder dollar ble avvist av Seven & i.

Hvis det fullføres, vil dette markere tidenes største utenlandske oppkjøp av et japansk selskap, og overgå tidligere utenlandske investeringer i regionen.

Tilbudet kommer midt i økende press fra utenlandske investorer, inkludert ValueAct Capital og Artisan Partners, som presser Seven & i til å refokusere på sin kjernevirksomhet – den globale 7-Eleven nærbutikkdrift.

Seven & i har også antydet å selge deler av sine ikke-kjerneaktiva, inkludert bank- og supermarkedsavdelinger, for å effektivisere driften og øke aksjonærverdien.

Til tross for det økte tilbudet er det fortsatt bekymringer over regulatoriske hindringer, og den japanske detaljhandelsgigantens styre har ennå ikke fullt ut engasjert seg med ACT om hvorvidt avtalen vil fortsette.

Nytt bud på 47 milliarder dollar for Seven & i signaliserer største japanske oppkjøp

Alimentation Couche-Tard (ACT), eieren av Circle-K, har presentert et forbedret tilbud på omtrent 47 milliarder dollar for å kjøpe Seven & i Holdings, som markerer en økning på 22 % fra det forrige budet.

Dette trekket kan føre til tidenes største utenlandske overtakelse av et japansk selskap hvis det lykkes.

Analytikere mener at det reviderte budet er betydelig mer attraktivt og kan motivere Seven & i til å vurdere å engasjere seg med ACT om fremdrift i forhandlinger.

Seven & i er fortsatt fokusert på planene sine om å øke bedriftens verdi uavhengig, med sikte på å presentere nye strategier ved sin kommende resultatutgivelse.

Firmaet avviste nylig det opprinnelige budet og hevdet at det undervurderte selskapets potensial.

Investorpresset øker når Seven & i står overfor beslutningen om Couche-Tards reviderte tilbud

Investorer og analytikere har uttrykt økende forventning om hvorvidt Seven & i vil akseptere ACTs reviderte tilbud.

Det siste budet verdsetter Seven & i til $18,19 per aksje, betydelig høyere enn det opprinnelige tilbudet på $14,86 per aksje.

Dette kommer midt i oppfordringer fra nøkkelaksjonærer, inkludert Artisan Partners, om å strømlinjeforme forretningsdriften og fokusere på kjernen nærbutikkdivisjonen, som inkluderer over 80 000 7-Eleven-butikker over hele verden.

Seven & i sin øvrige virksomhet, som bank- og supermarkedsdivisjonene, vurderes også for salg, da investorer ser etter større verdirealisering.

I henhold til flere rapporter kan selskapet også kunngjøre salget av deler av sin bankandel i løpet av sin kommende resultatrapport.

Seven & i-aksjen stiger på Couche-Tards økte bud

Aksjene til Seven & i steg nesten 12 % på nyhetene om ACTs reviderte tilbud på 47 milliarder dollar.

Aksjen reduserte oppgangen til å lukke til en økning på 4,7 %, noe som gjenspeiler investorusikkerhet om hvorvidt avtalen vil fortsette.

Analytikere er nå fokusert på Seven & i sin kommende resultatrapport for andre kvartal, som kan gi ytterligere klarhet om selskapets neste steg.

Nikkei har rapportert at konsernets driftsresultat har falt med 20 % fra år til år, drevet av inflasjon og fallende forbruk i den amerikanske virksomheten. Investorer er ivrige etter å se hvordan selskapet planlegger å oppveie disse utfordringene og øke aksjonærverdiene i de kommende kvartalene.

Seven & I for å avsløre strategiske endringer i resultatrapporten midt budspekulasjoner

I tillegg til å evaluere ACTs reviderte bud, forbereder Seven & i seg på å kunngjøre nye strategiske planer ved sin resultatmelding for andre kvartal. Firmaet forventes å adressere sine ikke-kjernevirksomheter, og potensielt selge eierandeler i bankarmen Seven Bank og supermarkedsenheten.

Dette følger økende press fra aktivistiske investorer for å effektivisere driften og fokusere på sin globale nærbutikkvirksomhet. Analytikere antyder at disse grepene kan føre til en rebranding av selskapet, med rapporter som indikerer at et navneendring kan være i horisonten for å gjenspeile dette skiftet i forretningsfokus.

Regulatoriske bekymringer henger igjen mens Seven & i evaluerer Couche-Tard-tilbudet

Mens ACTs reviderte tilbud blir sett på som overbevisende av markedsanalytikere, kan regulatoriske utfordringer komplisere avtalen. I forrige måned ble Seven & i klassifisert som «kjerne» i Japans nasjonale sikkerhet, en betegnelse som hever de regulatoriske hindringene for enhver potensiell oppkjøp.

Japanske finanstjenestemenn har bagatellisert betydningen av denne etiketten, og antydet at den ikke fundamentalt endrer nivået av gransking som ble brukt på gjennomgangsprosessen.

Mens styret i Seven & i vurderer sine neste skritt, følger investorer nøye med for å se hvordan selskapet balanserer sine forpliktelser overfor aksjonærene med overholdelse av regelverk.