Rivian aksjekursprognose: her er grunnen til at RIVN kan stige 125 %

Aksjekursen i Rivia steg kraftig onsdag etter at selskapet avslørte detaljer om sitt joint venture med Volkswagen på 5,8 milliarder dollar. Det hoppet til $12, opp med 25,6% fra det laveste nivået denne måneden, og verdsatte EV-selskapet til over $10 milliarder.

Rivian og Volkswagen joint venture

Hovedkatalysatoren for RIVN-aksjekursen var de siste detaljene om selskapets joint venture med Volkswagen, den største europeiske bilprodusenten. Denne JV-en er nå kjent som Rivian og VW Group Technology, med team basert i San Francisco.

JV har som mål å gi Volkswagen avansert programvare og elektrisk arkitektur for å drive sine merker. Samtidig vil avtalen gi Rivian sårt tiltrengte kontanter som øker den urolige balansen. Mest bemerkelsesverdig vil Rivian bruke pengene til å øke produksjonen av R2 SUV som vil lanseres i 2026.

Avtalen er betinget av at Rivian møter flere milepæler, noe som betyr at det er sjanser for at den vil mislykkes. For det første fungerte ikke en lignende plan med Ford Motor Group for noen år siden. I stedet kansellerte selskapet planene om å samutvikle en elbil i 2019.

Samtidig er Volkswagen under økt søkelys i Tyskland, hvor de gjennomgår en smertefull omstrukturering som kan føre til tusenvis av tap av arbeidsplasser. Den vurderer å legge ned tre anlegg i landet.

I følge dokumentene som ble avslørt onsdag, har Rivian allerede mottatt 1 milliard dollar fra VW. Den vil da motta 1 milliard dollar i 2025, 2 milliarder dollar i 2026 og 460 millioner dollar tidlig i 2027.

Derfor hoppet kursen i Rivian fordi analytikere tror at joint venture vil være fordelaktig for selskapet på lang sikt.

Rivians virksomhet er under press

De siste resultatene viste at Rivians virksomhet gikk gjennom en vanskelig situasjon, noe som forklarer hvorfor avtalen med Volkswagen er så viktig.

Omsetningen i tredje kvartal falt fra 1,33 milliarder dollar i 2023 til 874 millioner dollar i siste kvartal. Disse inntektene kom fra salg av 10 018 kjøretøy og rundt 8 millioner dollar i regulatoriske kreditter.

Rivian taper fortsatt betydelige pengesummer for alle kjøretøyene de selger. Brutto tap for kvartalet var 392 millioner dollar, tilsvarende rundt 39 000 dollar per kjøretøy. Nettotapet var over 1 milliard dollar.

Ledelsen har tro på at Rivian kan oppnå lønnsomhet de neste årene. Den forventer at produksjonen for dette året vil være mellom 47k og 49k, mens leveransene vil være mellom 50k og 52k. Disse tallene var lavere enn leveringstallene som analytikerne forventet.

Analytiker mener at Rivians inntekter for inneværende kvartal vil være 1,36 milliarder dollar, en liten økning på 3,13 % fra samme periode i fjor. Det vil da tjene 1,1 milliarder dollar neste kvartal og 4,6 milliarder dollar i 2024.

Disse tallene betyr at Rivians virksomhet ikke lenger vokser, noe som er et vanskelig sted å være for et vekstorientert teknologiselskap.

Likevel er det tegn på at Rivians lastebiler har blitt mer populære enn de som er laget av selskaper som Ford og General Motors. De to selskapene har måttet kutte veiledningen for elbilene sine midt i avtagende etterspørsel.

Analytikere forventer at Rivian vil begynne å generere overskudd i årene som kommer. Forventet inntjening per aksje for året vil være 4,03 dollar etterfulgt av 2,68 dollar i 2025. Den gjennomsnittlige prognosen for aksjekursen i Rivian av analytikere er 14,88 dollar, som er høyere enn dagens 12 dollar.

Rivian-aksjen er ganske undervurdert så lenge selskapet klarer å tjene penger og unngår utvannende kontantløft. Hvis den kan oppnå Teslas netto fortjenestemargin på 13 %, betyr det at dens årlige fortjeneste vil være 780 millioner dollar, noe som er rimelig for et selskap verdsatt til over 10 milliarder dollar.

Rivian aksjekursanalyse

RIVN-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at RIVN-aksjekursen har dannet noe som ser ut som et dobbeltbunnsmønster mellom $8,2 og $10. I teknisk analyse er dette et av de mest bullish mønstrene i markedet.

Rivian-aksjen har holdt seg under 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatoren har pekt oppover. Derfor vil aksjen sannsynligvis ha et bullish breakout på kort sikt.

Hvis dette skjer, vil det opprinnelige målet for aksjen være $18,9, halsen til dobbeltbunnsmønsteret, som er 60 % over det nåværende nivået. Et brudd over det nivået vil peke på flere gevinster til $28, som er 138 % fra det nåværende nivået.