Den italienske långiveren UniCredit foreslår et oppkjøp på 10,5 milliarder dollar av rivalen Banco BPM

UniCredit, Italias fremtredende långiver, fremmet mandag et forslag om å kjøpe sin innenlandske konkurrent Banco BPM for omtrent 10 milliarder euro (10,5 milliarder dollar).

Tilbudet, atskilt fra den pågående jakten på tyske Commerzbank, har som mål å kombinere to av Italias største bankinstitusjoner.

UniCredit kunngjorde at de tilbyr 6,657 euro per aksje i en aksjehandel, noe som representerer en liten premie over Banco BPMs sluttkurs på 6,644 euro på fredag.

Banken understreket at dette oppkjøpet vil styrke UniCredits posisjon som et ledende pan-europeisk bankkonsern.

Etter kunngjøringen falt UniCredits aksje 1,7 %, mens Banco BPMs aksjer steg med 5 %.

Konsolidering innen den europeiske banksektoren

Denne avtalen er en del av en bredere trend med konsolidering innen den europeiske banksektoren, som har vært moden for fusjoner i årevis. UniCredit, med sin sterke finansielle stilling, har ofte blitt nevnt som en sannsynlig kjøper.

Tidligere i år økte UniCredit sin eierandel i Commerzbank til rundt 21 % og søkte senere godkjenning for å øke den til 29,9 %.

I september hadde den italienske banken kjøpt 9% av Commerzbank, hvorav halvparten ble kjøpt fra den tyske regjeringen.

Imidlertid har den tyske regjeringen ennå ikke godkjent en potensiell fusjon, og kansler Olaf Scholz ga uttrykk for bekymring over fiendtlige overtakelser i slutten av september.

Commerzbanks største aksjonær, den tyske regjeringen, har en eierandel på 12 % etter å ha reddet banken under finanskrisen i 2008 og redusert sin posisjon med 4,5 % i begynnelsen av september. Aksjene i Commerzbank falt 6 % mandag etter nyheten.

Kian Abouhossein, leder for European Bank Equity Research hos JP Morgan, sa til CNBCs "Squawk Box Europe" at det er usannsynlig at UniCredit-sjef Andrea Orcel kan forfølge begge avtalene samtidig.

Han spekulerte i at vanskelighetene rundt Commerzbank kunne komplisere avtalen mer enn opprinnelig forventet.

Vil Banco BPM være enig?

Banco BPM, i mellomtiden, fortsetter også sin ekspansjon.

Tidligere denne måneden tilbød banken å kjøpe kapitalforvalter Anima for 1,6 milliarder euro og kjøpte en eierandel på 5 % i statseide Monte dei Paschi di Siena (MPS).

Den 6. november rapporterte UniCredit en økning på 8 % år-til-år i dets kvartalsvise nettoresultat, og nådde 2,5 milliarder euro (2,25 milliarder dollar), som overgikk analytikernes forventninger.

Banken hevet resultatprognosen for hele året til over 9 milliarder euro, opp fra et tidligere estimat på 8,5 milliarder euro. Aksjene har steget 55 % så langt i år.

Abouhossein bemerket at selv om avtalene med Commerzbank og Banco BPM ble fordelt med flere måneder, ville det fortsatt være utfordrende å gjennomføre begge.

Han la til at regulatoriske hindringer og kompleksiteten ved å administrere to store oppkjøp samtidig utgjør betydelige risikoer.