Hva neste for den skyhøye Rolls-Royce-aksjen?

Rolls-Royce-aksjen gjenopptok sin sterke rally og hoppet til rekordhøye på 598p på fredag. Det har hoppet med over 1500 % fra laveste nivå i 2020, noe som gjør det til det best presterende selskapet i FTSE 100-indeksen. Dette rallyet har brakt markedsverdien til over 50 milliarder pund, noe som gjør det til det 15. største selskapet i Storbritannia.

Sterk etterspørsel over hele linja

Rolls-Royce aksjekurs har hoppet ettersom investorer fokuserer på styrken til virksomheten i alle segmenter.

Den sivile luftfartssektoren gjør det bra ettersom antall flytimer fortsetter å øke. Faktisk er mange luftfartsaksjer som United Airlines , Delta og IAG noen av de beste selskapene i år.

Rolls-Royce ser også en robust ordreinngang fra noen av sine toppselskaper ettersom etterspørselen etter bredkroppsmotorer øker.

Forsvarssegmentet skyter også på alle sylindre ettersom de økende geopolitiske spenningene øker. De fleste land, ledet av USA, øker mengden penger de bruker på innkjøp. Denne trenden vil fortsette i de kommende årene ettersom disse geopolitiske spenningene øker, noe som vil hjelpe selskapets transport-, kamp- og ubåtvirksomhet.

Selskapets kraftvirksomhet blomstrer også, godt hjulpet av den pågående etterspørselen fra datasenterselskaper og verktøy. Rolls-Royce vil være en av de største mottakerne ettersom selskaper og myndigheter omfavner kjernekraft. Det jobbes med små modulære reaktorer i Storbritannia.

Derfor har denne økende etterspørselen, kombinert med de pågående kostnadsstyringsstrategiene, hjulpet selskapet til å gjøre det bra de siste kvartalene

Omleggingen går bra

Selskapet håper å bli et mer lønnsomt firma i løpet av de neste årene. Målet på mellomlang sikt krever at driftsresultatet skal flyttes til mellom £2,5 milliarder og £2,8 milliarder innen 2027, en stor økning fra £1,6 milliarder den tjente i 2023.

Rolls-Royce håper også at driftsmarginen vil øke til mellom 13 % og 15 %, mens den frie kontantstrømmen vil være mellom 2,8 og 3,1 milliarder pund.

Det er tegn på at ledelsen vil nå disse målene før tidsplanen. Driftsmarginen for sivil luftfart steg fra 2,5 % i 2022 til 11,6 % i 2023. Den håper at marginen vil komme til 15,17 % innen 2027.

Forsvarssegmentets margin forventes å bevege seg fra 13,8 % til mellom 14 % og 16 % innen 2027. Kraftsystemdivisjonen gjør også fremskritt for å nå målet om margin på 12-14 %.

Rolls-Royce aksjekurs har også gjort det bra ettersom selskapet reduserer kostnadene og utvider til andre områder. Det har allerede mistet tusenvis av arbeidsplasser de siste årene og solgt noen av sine mindre lønnsomme divisjoner. Selskapet går også sakte over til de mer lukrative smalkroppsflymotorene.

Likevel er det noen bekymringer rundt selskapet. Det er fortsatt forsyningskjedeutfordringer i forsvarsvirksomheten. Det er også bekymringer om den dyre verdsettelsen siden selskapet handler til en høy premie.

Den nåværende markedsverdien på 50 milliarder pund innebærer et driftsresultat på 17,8x for 2027, som er relativt høyere enn dets historiske nivåer.

Rolls-Royce aksjekursanalyse

Det ukentlige diagrammet viser at Rolls-Royce-aksjen har vært i en sterk oppgående trend de siste årene. Den krysset det viktige motstandsnivået på 443p, 2023-høydene og forrige all-time high. Aksjen har hoppet over alle glidende gjennomsnitt, et tegn på at den har fart.

Ved å måle dybden av koppmønsteret, og utvide det fra oversiden ved 443p, anslår vi at okseløpet kunne se det hoppe til 847p, som er 44% fra dagens nivå.

Den viktigste risikoen er at aksjen har dannet et stigende kilemønster, et populært reverseringstegn. Det er også tegn på at MACD og Relative Strength Index (RSI) har dannet et bearish divergensmønster.

Derfor er det mest optimistiske synet hvor aksjen stiger til 847p i 2025, mens det pessimistiske synet er der divergensmønstrene presser den til 443p.