Apple-aksjekursprognose: vil AAPL stige eller falle etter inntjening?

Apple-aksjekursen har trukket seg tilbake i år ettersom bekymringene for innovasjon, vekst og verdsettelse fortsatte. AAPL krasjet til $220, omtrent 15 % under det høyeste nivået i 2024, og brakte markedsverdien til rundt $3,36 billioner, noe som gjør det til det nest største selskapet i verden etter NVIDIA. Så, er Apple fortsatt en god Blue-chip Magnificent 7-aksje å kjøpe?

Apple er en topp overvurdert Magnificent 7-aksje

Apples markedsverdi på 3,3 billioner dollar har gjort det til et av de mest overvurderte teknologiselskapene i Magnificent 7.

Selskapet har et fremtidig P/E-forhold på 30,40, høyere enn andre selskaper som Google og Microsoft. Dette multiplumet er også høyere enn for S&P 500-indeksen, som har et fremadgående multiplum på 21.

Apple er et av de beste blue-chip-selskapene i verden og fortjener en premium verdsettelse. Realistisk sett har imidlertid denne verdsettelsen et problem fordi Apple ikke lenger er et voksende selskap slik det pleide å være før.

Dens årlige inntekter beveget seg fra 383 milliarder dollar i 2023 til over 391 milliarder dollar i 2024, og analytikere forventer at dens årlige omsetning vil være 413 milliarder dollar i år og 446 milliarder dollar i 2025. Selv om disse tallene er store, representerer de 5,6 % og 8 % årlig. vekstrate.

De siste økonomiske resultatene viste at inntektene i fjerde kvartal steg med bare 6 % til 94,9 milliarder dollar, mens den utvannede fortjenesten per aksje (EPS) steg med 12 % til 1,64 dollar.

Sentrale utfordringer gjenstår

Hovedutfordringen som Apple står overfor, er at den hovedsakelig er avhengig av iPhone, som har vært kontantkua i årevis. Mens iPhone er den beste telefonen i dag, oppdaterer de fleste ikke lenger enhetene sine slik de gjorde før. I stor grad har iPhone 15 Pro Max ingen store forskjeller med 16 Pro Max.

Over tid har Apple introdusert andre produkter for å utfylle tilbudene, men det er en følelse av at ingen kan måle seg med iPhones suksess.

Apple Watch har vært de mest vellykkede lanseringene de siste årene, siden den har fortsatt å tjene milliarder årlig. Utfordringen er imidlertid at oppdateringssyklusen ikke har vært så sterk de siste årene.

Apples Vision Pro har ikke vært så vellykket ettersom den har blitt et nisjeprodukt og ikke en stor pengegenerator for firmaet.

Apple har også blitt etterlatt i mani med kunstig intelligens. Mens produktene har mottatt AI-funksjoner nylig, tviler eksperter på om de er så nyttige.

I mellomtiden er det tegn på at Apples tjenestevirksomhet avtar ettersom den står overfor regulatoriske utfordringer. Tjenesteinntektene økte fra 22,3 milliarder dollar i 24,9 milliarder dollar i årets fjerde kvartal.

På den positive siden har Apple fortsatt å redusere sine utestående aksjer og returnere midler til investorer. Dens utestående aksjer har falt fra over 17,30 milliarder i 2020 til 15,1 milliarder, noe som har bidratt til å øke inntjeningen per aksje.

Aksjetilbakekjøp og utbytte alene er imidlertid ikke nok for selskapet og aksjekursen i fremtiden.

Les mer: Aapl-aksjen: Apple får nok en ratingnedgradering ettersom analytiker ser 13 % nedside