3 grunner til å unngå blue-chip SCHD ETF

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har blitt en gigantisk gigant på 68 milliarder dollar, svært populær blant utbyttesøkende investorer, spesielt pensjonister. Det er et femstjerners rangert fond med en sterk rekord for utbytteutdelinger og vekst. Denne artikkelen utforsker de tre beste grunnene til at du bør unngå SCHD ETF og de bedre alternativene.

SCHD ETF har et lavt utbytte

Hovedårsaken til at investorer kjøper SCHD ETF er på grunn av dens konsekvente utbytteutbetalinger for å investere. Den har en rekord på 13 år med sammenhengende utbyttevekst, og en sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 11 %, høyere enn sektormedianen på bare 6,15 %.

Utfordringen er imidlertid at fondet har en ganske liten avkastning, spesielt når man tar i betraktning den risikofrie avkastningen som tilbys av amerikanske statsobligasjoner. En nærmere titt viser at kortsiktige statsobligasjoner gir over 4 %, mens PIMCO Intermediate Municipal Bond Active Exchange-Traded Fund ETF (MUNI) gir 3,48 %. Sistnevnte fordeler fordi inntekten ikke er skattepliktig.

SCHDs utbytteavkastning er høyere enn Vanguard S&P 500 (VOO) ETF, som har en avkastning på 1,20 %. Spredningen mellom de to er likevel ikke så stor.

Derfor, forutsatt at du har investert $100 000 i SCHD ETF, og hvis avkastningen forblir på 3,75%, kan du forvente å motta $3750 i året eller $312 i måneden. Det endelige tallet vil være lavere enn det på grunn av skatter. Et tilsvarende beløp investert i de tiårige statsobligasjonene vil innbringe 4100 dollar i året eller 341 dollar.

Dette eksemplet fokuserer kun på utbytteutbetalingen. Selvfølgelig vil SCHD ETF sannsynligvis gjøre det bedre enn obligasjoner på grunn av prisstigningen.

Schwab US Dividend ETF henger etter S&P 500-indeksen og Nasdaq 100

Den andre grunnen til å unngå Schwab US Dividend ETF er at den ofte underpresterer S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene.

Mens fondet har høyere utbytteavkastning, er totalavkastningen vanligvis mindre enn de amerikanske referanseindeksene. Vi mener at totalavkastningen er et bedre alternativ for en investor fordi den inkluderer betalt utbytte og prisavkastning.

SCHD ETF har gitt en avkastning på 1,72 % i år, mens Vanguard S&P 500 og Invesco QQQ ETF (QQQ) har fått henholdsvis 4,06 % og 5,27 %.

Den samme ytelsen har skjedd de siste tre årene da SCHDs totale avkastning var på 7,90 % sammenlignet med de to andres 38 % og 54 %. Som vist nedenfor har det ligget langt bak de to de siste fem årene.

SCHD ETF er ikke fremtidsrettet

Den andre grunnen til å unngå SCHD ETF er at det ikke er et fremtidsrettet fond, noe som er forståelig siden det investerer i tradisjonelle selskaper som har en oversikt over å betale utbytte.

En nærmere titt på sektorene viser at de fleste av selskapene deres er i saktevoksende områder som finans, helsevesen, forbruksvarer, industri og energi.

De største selskapene i fondet er Coca-Cola, Abbvie, Cisco Systems, Amgen, Pfizer, Chevron og Verizon. Selv om alle disse er gode selskaper, har de ikke et futuristisk aspekt ved dem.

De største endringene som former verden i dag er i teknologisektoren. De inkluderer områder som cloud computing, kunstig intelligens og kvantedatabehandling. Dette forklarer hvorfor SCHD ETF handler med rabatt sammenlignet med det bredere markedet. Den har et pris-til-inntektsforhold på 17, lavere enn S&P 500s 22.

Derfor, mens SCHD er en god utbytte-ETF å vurdere, har det noen begrensninger, inkludert lavt utbytte, dårligere ytelse og mangel på et fremtidsrettet syn.