NKE samler seg mens Jefferies oppgraderer aksjer og øker kursmålet: bør du kjøpe?

Nike-aksjene (NKE) steg nesten 5,75 % til $80,90 etter at Jefferies oppgraderte sin rating på aksjen til "kjøp" fra "hold" og økte kursmålet betydelig med 42% til $115.

Ifølge meglerhuset vil NKEs fornyede fokus på innovasjon balansere varelager, øke grossistdistribusjonen, og føre til høyere salg og fortjeneste, spesielt siden markedsforventningene for tiden er lave.

Analytiker Randal Konik skyldte oppgraderingen til skomakerens motstandskraft og sterke merkevaretilstedeværelse til tross for tidligere feiltrinn.

Nike utnevnte tidligere toppsjef Elliott Hill til administrerende direktør i oktober 2024, noe som signaliserer en retur til kjernestyrkene.

Med mer enn 50 % av potensielle kjøpere som fortsatt velger Nike for atletisk fottøy, tror Konik at ny ledelse vil styrke produktretningen og gjenopprette balansen mellom direkte-til-forbruker- og engrosstrategier.

Selskapet har gjennomgått betydelige strategiske endringer etter et skuffende 2024, hvor aksjen falt nesten 30 %.

Nyere utvikling tyder imidlertid på at Nike reposisjonerer seg for et comeback.

Bill Ackmans Pershing Square øker Nike-innsatsen

Bortsett fra oppgraderingen, har Nike nylig fått nok et løft i form av milliardærinvestor Bill Ackmans hedgefond, Pershing Square øker stadig sin eierandel i selskapet, noe som gjør det til firmaets femte største eierandel med litt over 11 % av porteføljen.

Ackmans fortsatte kjøp tyder på sterk overbevisning i Nikes langsiktige utsikter til tross for de siste kampene.

Nikes nedgang fra toppen i 2021 har vært dramatisk, og aksjen har tapt over 50 % av verdien.

Ackman ser imidlertid ut til å se dette som en mulighet. Fondet hans tjente tidligere på en Nike-investering i 2017-2018, og tjente omtrent 100 millioner dollar.

Mens Ackman har vært relativt stille om Nike siden han åpnet sin stilling i midten av 2024, indikerer firmaets siste registreringer økende tillit til selskapets snustrategi.

Nike SKIMS-samarbeidet forventes å gi ny fart

Nike er ikke bare avhengig av endringer i lederskap for å gjenopplive vekst – det gjør også betydelige grep innen markedsføring og partnerskap.

I et forsøk på å gjenvinne sin merkevaredominans, sendte selskapet sin første Super Bowl-reklame på 27 år i februar, noe som signaliserte en aggressiv retur til større reklame.

I tillegg kunngjorde Nike nylig et høyprofilert samarbeid med SKIMS, shapewear-merket som ble medstiftet av Kim Kardashian.

Fellesforetaket, som skal lanseres til våren, forventes å bringe ny fart til Nikes klesvirksomhet.

SKIMS har vokst raskt siden grunnleggelsen i 2019, og har generert rundt 1 milliard dollar i årlig omsetning og ekspandert til fysiske butikklokasjoner.

Merkets suksess med å tilby inkluderende størrelser og trendy design kan gi Nike en fordel i det konkurranseutsatte markedet for fritidsaktiviteter, hvor rivaler som Lululemon har vunnet terreng.

Nikes finansielle styrke støtter comebackpotensialet

Til tross for nylige salgsnedganger, er Nike fortsatt et finansielt kraftsenter.

Selskapet har 9,7 milliarder dollar i kontanter, noe som overstiger den totale gjelden på 9 milliarder dollar. Denne økonomiske fleksibiliteten gjør at Nike kan investere i produktinnovasjon, markedsføring og strategiske partnerskap uten overdreven risiko.

Fra et verdsettelsesperspektiv handles Nikes aksjer til et pris-til-salg (P/S)-forhold på 2,3, det laveste på over et tiår.

Historisk har aksjen i gjennomsnitt hatt et P/S-forhold på 3,6, noe som tyder på betydelig oppsidepotensial hvis selskapet lykkes med å gjennomføre sin snustrategi.

Nikes dype merkevarekapital, omfattende sponsoravtaler med store sportsligaer og en robust global forsyningskjede posisjonerer den godt for en potensiell utvinning.

I følge data samlet av LSEG er gjennomsnittlig vurdering av 39 analytikere for NKE "kjøp", med et median kursmål på $90.