Hva enhver investor trenger å vite når aksjemarkedet selger seg ut

Ja, aksjemarkedet er nå i fritt fall.

På litt over en måned har S&P 500 falt nesten 9 %, Nasdaq har falt over 12 %, og Dow Jones har mistet nesten 3000 poeng.

Den siste mandagens økt alene så S&P 500 falt 2,7 %, noe som brakte tapene de siste to ukene til over 6 %.

Markedsvolatiliteten har skutt i været, med volatilitetsindeksen (VIX) som har svingt mer enn 1 % i begge retninger på syv av de siste åtte handelsdagene.

Wall Street er raslet, og det er også vanlige investorer som ser på at porteføljene deres krymper.

Årsaken er selvfølgelig Donald Trumps aggressive handelspolitikk.

Hans nylige kunngjøringer har forårsaket omfattende økonomisk usikkerhet, og en økende følelse av at administrasjonen er villig til å tolerere økonomisk smerte på kort sikt for å omforme USAs finansielle landskap.

Trumps avslag på å utelukke en resesjon har bare forsterket markedsfrykten.

Den plutselige U-svingen på tariffer ved først å innføre dem, deretter fryse dem, og deretter true med flere, har gjort at bedrifter ikke har kunnet planlegge.

Samtidig har store statlige permitteringer og finanspolitiske innstramninger rystet tilliten ytterligere.

Investorer er forståelig nok engstelige. Men i tider med usikkerhet gir historie og data klarhet.

Selv om ingen kan forutsi nøyaktig hvordan de neste månedene vil utfolde seg, er det grunnleggende sannheter om investering som fortsatt er like relevante i dag som de var i alle tidligere markedsnedgangstider.

Her er hva investorer trenger å huske akkurat nå.

Salg på aksjemarkedet er en del av prosessen

Det føles aldri bra å se markedet falle, men korreksjoner og bjørnemarkeder er en del av investering.

Historisk sett opplever S&P 500 en gjennomsnittlig årlig maksimal nedgang på 14 %, noe som betyr at den typen nedganger vi ser nå er godt innenfor normen.

Selv i sterke oksemarkeder skjer midlertidige tilbaketrekk på 5 % til 10 % regelmessig.

Faktisk, siden 1928 har 26 % av alle årene endt med negativ avkastning, og likevel har markedet alltid kommet seg.

Data fra JPMorgans Guide to the Markets viser at siden 1980 har S&P 500 endt positivt i 32 av de siste 42 årene til tross for store tap innen året.

Finanskrisen i 2008 utslettet over 50 % av markedets verdi, men de som forble investert så S&P 500-rallyet med mer enn 400 % i løpet av det neste tiåret.

Selv under pandemikrakket i 2020, hvor markedet falt 34 % på uker, var oppgangen rask og overveldende.

Leksjonen er klar: krasj føles katastrofale i øyeblikket, men historien antyder at de er midlertidige tilbakeslag i en langsiktig oppadgående trend.

Kortsiktig volatilitet er bare støy - det som betyr noe er den langsiktige banen

Det er fristende å tolke hver dråpe som et tegn på noe dypere, men markedene beveger seg sjelden i en rett linje.

Selv under sterke bull runs, ser aksjemarkedet mange tilbaketrekk.

S&P 500 har historisk levert gjennomsnittlig årlig avkastning på 8-10 %, men disse avkastningene kommer ikke på en jevn, lineær måte.

Mange investorer glemmer at selv de beste årene for aksjer ofte inkluderer betydelige trekk.

Den gjennomsnittlige investor i dag har tilgang til flere finansielle nyheter enn noen gang før, men mer informasjon fører ikke alltid til bedre beslutninger.

Det daglige fokuset på røde diagrammer og dramatiske overskrifter kan forvrenge perspektivet.

På en gitt dag har aksjemarkedet 47 % sjanse for å falle.

Men over lange perioder har det stadig gått oppover. Investorer som reagerer på hvert fall risikerer å tape mye mer enn de som har et langsiktig perspektiv.

Ikke alltid stol på overskriftene

Frykt selger, og ingen steder er dette mer tydelig enn i finansmedier.

Aksjemarkedet er opp mer enn 80 % av tiden, men negative nyheter dominerer overskriftene.

Dette er fordi daglige markedsbevegelser ofte er vilkårlige, men journalister blir tvunget til å knytte fortellinger til dem.

Overskrifter som "Aksjer stuper på grunn av resesjonsfrykt" eller "Markets Tank som investorer flykter" forsterker panikken, selv når nedgangen er innenfor historiske normer.

Selv om den bredere økonomien forblir robust, vil mediedekning fremheve alle negative datapunkter.

Økonomisk usikkerhet, handelskriger og skiftende politikk skaper et enkelt bakteppe for alarmerende rapportering.

Investorer må innse at de fleste overskrifter er laget for å skape engasjement, ikke gi objektive, langsiktige investeringsråd.

Å ta et skritt tilbake fra støyen og fokusere på faktiske økonomiske data er ofte den beste handlingen.

Ikke prøv å time markedet

Det kan virke som en god idé å selge nå og kjøpe tilbake når ting roer seg, men historien viser at det å prøve å time markedet er en av de verste feilene en investor kan gjøre.

De største markedsgevinstene kommer ofte umiddelbart etter de verste krasjene. Å savne bare en håndfull av de beste dagene i markedet kan ødelegge langsiktig avkastning.

Tenk på dette: I løpet av de siste 20 årene, hvis en investor forble fullt investert i S&P 500, ville de ha tjent en årlig avkastning på omtrent 7 %.

Men å gå glipp av bare de 10 beste dagene i markedet ville ha halvert avkastningen nesten.

Mange av disse beste dagene skjedde da sentimentet fortsatt var overveldende negativt, som er rett etter store krasj.

Å selge under markedsuro betyr å låse inn tap og risikere å gå glipp av utvinningen.

Zoom ut

Det er vanskelig å se utover kaoset når markedene er i fritt fall.

Men alle store krasj i historien har til slutt viket for en bedring.

Den store depresjonen, svart mandag, dot-com-boblen, finanskrisen og pandemikrakket virket alle uoverkommelige på den tiden, men langsiktige investorer som holdt sine posisjoner havnet foran.

Bjørnemarkeder er mye kortere enn oksemarkeder.

Det gjennomsnittlige bjørnemarkedet varer i 289 dager, mens det gjennomsnittlige oksemarkedet varer i 991 dager.

Historisk sett har aksjemarkedet tatt bare 18 måneder på å komme seg helt fra et bjørnemarkeds bunn.

Selv om ingen kan forutsi det nøyaktige tidspunktet for neste bedring, tyder dataene på at de som forblir tålmodige er langt mer sannsynlige å dra nytte av enn de som får panikk og selger.

Markedene er i uro, og investorene er nervøse. Men historien lærer oss at markedskrasj, selv om de er smertefulle, ikke er permanente.

De som holder seg disiplinerte, unngår følelsesmessige beslutninger og fokuserer på langsiktig vekst, har en tendens til å bli belønnet.

Aksjeinvesteringer har alltid vært et spill om tålmodighet.

Dette øyeblikket er ikke annerledes.

Den beste handlingen er å bare ignorere støyen, holde seg til planen din og huske at hver krise til slutt gir vei for muligheter.